E-BÜLTEN

E-bültenimize abone olarak
en son bilgilere ve haberlere ulaşabilirsiniz.

Ana SayfaHisse Öneri ListesiÇimsa hisse analizi---

Çimsa hisse analizi

Çimsa hisse analizi
12 Eylül 2014 - 16:56 borsaningundemi.com

İş Yatırım tarafından hazırlanan hisse analizinde SAT tavsiyesi verildi

''Sancim-Bilecik Çimento alımı için iyi zamanlama
Çimsa değerlememizi Sancim-Bilecik alımıyla revize ettik. CIMSA Sancim-Bilecik Çimento’nun tamamını 221 milyon dolara satın aldı. Sancim- Bilecik kapasite kullanım oranlarının en yüksek olduğu Marmara Bölgesi’nde faaliyet göstermekte. Sancim-Bilecik’in 1,1 milyon ton kapasitesiyle birlikte CIMSA’nın toplam klinker kapasitesi 6,6 milyon tona çıkacak. Satın almayla birlikte şirketin faaliyet alanı Güney’den Kuzey’e doğru, yani Akdeniz ve Güney Anadolu’dan Kuzey Anadolu ve Marmara’ya kayacak. 2015 yılında Akdeniz Bölgesi’nde faaliyete girecek olan yeni kapasiteler göz önüne alındığında şirketin üretim ağırlığının Kuzeybatı yönünde değişimini olumlu buluyoruz. 2015 ve 2016 yıllarında Çimsa’nın Akdeniz ve Güney Anadolu faaliyetlerinin kapasite artışlarından olumsuz etkilenmesini, Kuzey Anadolu ve Marmara faaliyetlerinin ise Sancim-Bilecik alımı sayesinde genişlemesini bekliyoruz. Bu bağlamda alımın doğru zamanlama ile yapıldığını düşünüyoruz. Hesaplamalarımız sonucunda Cimsa’nın Sancim-Bilecik için anlaşmış olduğu 221 milyon doların adil olduğunu düşünüyoruz. Hedef fiyatımız Sancim-Bilecik alımıyla beraber 1,10TL artarak 15,60TL’ye çıkıyor. 15,60TL’lik hedef fiyatımıza göre hisse yalnızca %3’lük bir yükselme potansiyeli taşıyor dolayısıyla şirket için vermiş olduğumuz SAT tavsiyesini sürdürüyoruz. ''
İŞ YATIRIM ARAŞTIRMA

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.

Son Değer: 39,54
En Yüksek: 39,88
En Düşük: 38,32
Değişim 2,49 %
FK: 8,12
PD / DD: 1,50
İşlem Hacmi 460.400.083
Toplam Adet: 11.742.265
Ağırlıklı Ort.: 39,12
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)