CDS ve TL hisse cephesinde yön arayışında etkili

Kendi içerisinde barındırdığı tüm tüksek volatilite bir yana global risk iştahının bir şekilde korunduğu ortam son 1 ay içerisinde olduğu üzere devam ediyor. Yatırımcı cephesinde gözler bir yanda Amerikan tahvil faizlerine çevrili olurken, diğer yanda ise Amerikan dolarının genele yayılır değer kazancını ne noktaya taşıyabileceğine dair endişeler kontrol ediliyor. Geride kalan gün içerisinde DXY endeksi 5 günlük rallinin ardından soluklanma isteği içerisinde olurken, henüz 200 günlük ortalamanın geçtiği 92.00 bölgesinin üzerinin test edilmemiş olması ECB ve FOMC toplantıları öncesinde resmin daha sıkıntılı bir hal almasını engelliyor. EURUSD paritesinin 1.1880 bölgesi civarında şu aşamada sergilediği duruşu dikkatle izlemekle birlikte Perşembe günü takip edilecek olan ECB toplantısı sonrasında risklerin her iki yönde olduğunu düşündüğümüzü belirtmek isteriz. İkinci çeyrek ile birlikte Avrupa kıtasında aşılamanın aylık ortalama 100 milyon doz düzeyine yükseleceği beklentisi ve yatırımcıların aşırı seviyede Amerikan varlıkları odaklı duruşlarının taşıdığı asimetrik risk dikkate alındığında yeniden EUR merkezli işlemleri konuşma ihtimalimiz oldukça yüksek. Ancak, kısa vade için henüz o noktada olmadığımız da aşikar. Bugün ABD’de açıklanacak olan Şubat ayı enflasyonu yatırımcıların ihale takvimi ile ECB toplantısı arasındaki en önemli makro ajandası konumunda. Bloomberg Terminal üzerinde şekillenen piyasa beklentisi aylık %0.4 artışla yıllık enflasyonun %1.4’ten %1.7’ye yükselmesi yönünde olurken, çekirdek enflasyonun ise %1.4 ile sabit kalması bekleniyor. Olası yukarı yönlü sürprizin günlük işlemler üzerinde baskı oluşturacağını ve borçlanma ihalelerini etkileme potansiyeli taşıdığını belirtmek isteriz.

Türk lirası Amerikan doları karşısında günü %1.89 yükselişle tamamlarken, BİST 100 endeksi kapanışı %1.23 primlenmeyle 1549 puan seviyesinden gerçekleşti. 10y vadeli tahvilde faizin son düzeyi +2bp ile %14 olurken, ülke risk primi ise %2.1 düşüşle 336bp seviyesinde izlendi.

EMEA bölgesi endekslerinde gün sonu kapanışları genele yayılır şekilde değer kazançlarına işaret etti. Euro Stoxx 50 %0.61, FTSE 100 %0.17, DAX %0.40 ve Rusya (RTS, USD) grubu %2.38 ile takip edildi.

Rusya varlıklarında gerçekleşen işlem hacmi son 5 gün ortalamasının %120 üzerinde oluşarak dikkat çekti.

Amerika kıtası işlemlerinde yüksek değerlemeleri ile öne çıkan hisse senetlerinin yeniden alım tarafında yer almaları fiyatlamalara yön verdi. Majör ABD endekslerinde kapanışlar artı bölgede yer alırken, Nasdaq %3.69, S&P 500 ise %1.42 oldu. Dow Jones endeksi ise %0.10 ile sınırlı primlendi. Kıtada yer alan gelişmekte olan ülke varlıkları da primlenirken Bovespa %0.65, Merval ise %0.40 ile izlendi.

Asya’da yeni gün fiyatlamaları yatay-pozitif seyrediyor. TSİ 08.30/ NKY 225 %-0.10, Hang Seng %0.10, CSI 300 %0.86 ve KOSPI %-0.58 ile işlem görmekte. USDCNH paritesi offshoreda 6.5204 ile yuanda değer kaybına işaret etmekte.

BİST 100 endeksi işlemlerinde ağırlıklı dış piyasalara paralel görüntünün korunmasını bekliyoruz.
Ülke risk primindeki seyir ve lira performansı PPK toplantısı öncesinde hisse senetleri cephesindeki
yön arayışında etkili olabilir. 1540 puan seviyesi destek, 1560 ise direnç olarak izlenebilir.

USDTRY paritesi işlemlerinde global tahvil faizlerindeki dalgalanmanın ve PPK beklentilerinin bir süre
daha fiyatlamalara yön verdiğini görebiliriz. Haftalık kapanış açısından 7.53 seviyesi destek, 7.93 ise
direnç olarak izlenebilir.

EURUSD paritesi fiyatlamalarında temel belirleyici global Amerikan doları yaklaşımı olmaya devam
ederken, genel risk iştahı ve bölgeye ait aşılama performansı da son dönem içerisinde öne çıkmakta.
EUR negatif yaklaşım ilk çeyrek işlemleri tamamlanana dek devam edebilir. Bu durumda 1.16-1.17
bölgesi civarında paritenin konsolide olmasını bekleriz. 1.1695 seviyesi destek, 1.1945 ise direnç
olarak izlenebilir.

Günün önemli şirket haberleri 10/03/2021

Piyasada güne yatay başlangıç bekleniyor

Kurlarda hafif yukarı hareket sürüyor

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.