E-bültenimize abone olarak
en son bilgilere ve haberlere ulaşabilirsiniz.
BORSANINGUNDEMI.COM - DIŞ HABERLER SERVİSİ
Temkinli yaklaşımıyla öne çıkan efsane yatırımcı Warren Buffett, nakit stoğunu genişletmeye devam ediyor.
Borsaningundemi.com’un derlediği bilgilere göre, Warren Buffett'ın Wall Street'e yönelik 166 milyar dolarlık son uyarısı ateşli bir seviyeye ulaşmış durumda. Genel kanaat, finans dünyasının bunu göz ardı edemeyeceği yönünde.
166 milyar dolarlık net hisse senedi satıcısı
Benzinga’dan LaToya Scott’ın haberine göre, son iki yıldır Warren Buffett, Wall Street'e tek bir kelime etmeden yüksek sesle ve net bir mesaj gönderiyor. Yaklaşımı her zamankinden daha temkinli ve Berkshire Hathaway'in göz kamaştırıcı 325 milyar dolarlık nakit stoğu son stratejisinin bir sonucu olarak bu mesajı simgeliyor.
Yatırımcılar uzun zamandır Buffett'ın hareketlerini taklit ederken, efsane yatırımcının son kararları kaşların kalkmasına neden oluyor. Bu temkin, ABD ekonomisine olan iyimserliğiyle bilinen bir yatırımcı için çok şey ifade ediyor.
Son sekiz çeyrektir Berkshire Hathaway, Apple ve Bank of America gibi uzun zamandır gözdesi olan hisse senetleri de dahil olmak üzere büyük miktarda hisse senedi satarak 166 milyar dolarlık net Hisse senedi satıcısı oldu.
Piyasa aşırı değerli
Bu satışların ölçeği benzeri görülmemiş düzeyde, zira bu, Buffett’ın 2018'den beri Berkshire'ın hisselerinden hiçbirini geri satın almadığı ilk sefere karşılık geliyor ve bu hareket finans camiasında fark edilmeyen bir hareket olarak öne çıkıyor. Bu duruş bir şeye işaret ediyor: Buffett piyasayı önemli ölçüde aşırı değerli görüyor.
Bu nakdin çoğu borsaya yeniden yatırılmıyor, bunun yerine bu nakit kısa vadeli ABD Hazine bonolarına akıyor. Yüksek getiriler sayesinde bu düşük riskli yatırımlar Berkshire'a yaklaşık 10 milyar dolar kazandırdı bile.
CFRA'da analist olan Cathy Seifert, yakın zamanda Buffett'ın Apple hisselerindeki azalmanın, özellikle Apple'ın Berkshire portföyünün büyük bir parçası haline gelmesi nedeniyle ihtiyatlı bir hareket olduğunu belirtiyor. Seifert, “Ancak, hisse senetleri yerine hazinelere yönelmesi, Buffett'ın Wall Street'te sınırlı fırsatlar gördüğünü gösteriyor; bu duruş onun ünlü ‘ucuzken satın al’ felsefesini yansıtıyor" diyor.
Fed, faizler ve karşıt görüş
Yine de bazı analistler Buffett'ın ihtiyatının kaçırılmış bir fırsat olabileceğini düşünüyor. Fed faiz oranlarını düşürmeye başlarsa nakit getirileri düşebilir ve hisse senetleri daha cazip hale gelebilir. Bu durumda, Berkshire'ın ağır nakit pozisyonu, piyasa toparlanırsa kaçırılan kazançlar anlamına gelebilir.
Ancak Buffett, tarihsel olarak sabra güvenme ve düşüşleri değerinin altında varlıkları toplamak için bir fırsat olarak görmekle tanınıyor ve sahip olduğu önemli nakit rezervinin, Berkshire'a piyasada bir düşüş meydana gelirse fırsatları yakalama çevikliği sağladığına inanıyor.
Fiyat kazanç oranı
‘Shiller oranı’ olarak da bilinen döngüsel olarak ayarlanmış fiyat-kazanç oranı, piyasanın mevcut durumu hakkında daha net bir resim çiziyor. Uzun vadeli ortalamasının iki katından fazla olan 36'nın üzerindeki bu oran, geleneksel değerlemelerin çok üzerinde bir piyasa olduğunu gösteriyor.
Tarihsel olarak, 30'un üzerindeki oranlar genellikle piyasalarda önemli düşüşlerden önce geliyor ve varlıkların değerlerinin yüzde 20 ila yaklaşık yüzde 90'ını kaybetmesiyle sonuçlanıyor. Deneyimli yatırımcı için bu rakamlar çalkantılı zamanların habercisi gibi görünüyor.
Ekonomik göstergeler de Buffett lehine
Değerlemelerin ötesinde, diğer ekonomik göstergeler de Buffett'ın ihtiyatlı duruşunu destekler nitelikte. ABD Hazine tahvil getiri eğrisi rekor süre boyunca ters seyretti ve potansiyel bir sorun sinyali verdi. Büyük Buhran'dan bu yana türünün ilk örneği olan M2 para arzındaki önemli düşüşle birleştiğinde veriler, hisse senedi piyasalarında olası bir düşüşe işaret ediyor.
Ancak Buffett'ın kariyeri boyunca kanıtladığı bir şey varsa, o da sabrın karşılığını aldığı. 2011'de Bank of America'ya saldırarak, bankanın zor zamanlar geçirdiği bir dönemde 5 milyar dolarlık imtiyazlı hisse senedi satın aldı ve yakın zamanda 896 milyon dolarlık hisse senedi sattı.
Fırsatlar belirdiğinde harekete geçmeye hazır
Buffett'ın hamleleri, iyimserliğine alışkın olanlar için rahatsız edici olabilir ancak emsalsiz değil. Berkshire Hathaway, önemli miktardaki nakit yığınıyla piyasa daha iyi fırsatlar sunduğunda harekete geçmeye hazır bir şirket konumunda bulunuyor.
Buffett'ın geçmiş performansı, kendisinin ‘fiyat sapmaları’ olarak adlandırdığı şeylere saldırmaya yabancı olmadığını gösteriyor. Omaha Kahini için, yüksek değerlemelerin normale dönmesini beklemek, planının en önemli parçasıymış gibi duruyor.
Buffett’ın stratejisi yatırımcıları uyarıyor mu?
Buffett, Apple hisselerini satmaya devam ediyor
Buffett'ın şirketinin kasasında rekor nakit
Buffett 23 milyar dolarlık dev fırsatı kaçırdı
Buffett’ın hisse satışları yatırımcıları korkutuyor
Buffett, BofA'daki payını 'un altına düşürdü
Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (05:44)