Borsanın 'herifini' dövecekler mi?

Dün güne negatif başlayan BIST 100 Endeksi sonrasında gelen alımlarla 98743’e kadar yükseldi. Bu seviyede 3 saat kalan endekste çok güçlü para girişi gözlendi. Ancak Fitch’in ‘’not indiriminden bu yana Türkiye’de görünümün kötüleştiği’’ ve yeni bir not indirimi sinyalinden sonra borsada satışlar arttı.

Aslında son 1 haftadır biri borsayı sürüklüyor: Borsanın efsanesi Herif! 4 yıldır borsada olan ve genelde tek bir kurumdan iş yapan yabancı yatırımcı; BIST tarafından incelenmiş ve suç unsuru bulunmamış, Herif’in algoritmik işlem yapan bir hedge fon olduğu açıklanmıştı.

BIST 100 Endeksi 12 Temmuz’da 88.168’i gördükten sonra geçen 28 günde % 9 artıda! Aynı sürede dolar kuru 4.85’den 6.00’ya % 23 yükselmiş durumda! Gösterge faiz ise % 20.2’den % 22.8’e yükseldi. Borsada TL bazındaki bu yükselişin sebebi Dudge(Herif) olarak bilinen müşterinin Yatırım Finansman üzerinden 1.6 milyar TL’lik alımın gelmesidir. Üstelik ekürisi gibi hareket eden Credit Suisse’den aynı dönemde 701 mn TL alım gelmiştir. 2.3 milyar TL’lik bu alım endeksi ne kadar tutar bilinmez. Çünkü dolar kuru bu sabah krizin en büyük gününü yaşayarak 6.25e kadar çıktı.

17 Nisan 2018 tarihinde şu ifadeleri kullanmıştık: “Herif, 7 Mart 2018’de BIST100 117 bin seviyelerindeyken alımlara başlamış ve 114 bin seviyelerine gerileyen borsada 1 milyar TL portföye ulaşmıştı. Ancak Trump’ın Suriye füzeleri haberiyle BIST düşünce pozisyonunu % 50 daha artırıp dün itibariyle 1.5 milyar TL’ye yükseltti. Bu pozisyonun BIST karşılığı maliyeti 113,500 seviyesinde. Muhtemelen endeksi yükselen trende sokup elini rahatlatmak isteyecektir. Ancak eğer yeni bir alım dalgası gelmezse belki zararına bile verebilir. Hep beraber göreceğiz. “ demiştik. Son 2.3 milyarlık alımın ardından yerlilerin artık satışa geçmelerini bekleyebiliriz. Çünkü endeks, göreceli olarak TL bazında karlı kaldı.

STRATEJI

Artık büyük bir krizin içindeyiz. Bu yüzden hedge şart!

Modelimiz (09:15 itibariyle) VIOP X30YVADEnin 2200 puan civarında kayıpla, BIST 100 ise % -1.5 civarında güne başlamasını öngörüyor.

Alnus Yatırım

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.