Borsa nereye kadar düşer?

Amerikan piyasaları günün önemli bölümünü açılışın altında geçirdi. Mısırda artan gerilim ve Mısır’ın notunun düşürülmesi piyasalar üzerinde baskı oluşturdu. Avrupa Merkez Bankası başkanın konuşması da piyasalar üzerinde etki eden faktörlerden biriydi, özellikle faizler konusunda yaptığı yorumlar EUR’ un aşağı gelmesine ve hisse piyasalarında satışa yol açtı. Perakende sektöründen gelen satışların arttığı ve Amerikan tüketicisini geri döndüğü haberleri (walking dead?) olumlu ekonomik verilerle birleşince sabah başlayan düşüş eğilimi yerini sakin seyre bıraktı. Beklentilerden az gelen ilk defa işsizlik başvuruları verisi, ISM endeksinin yine beklentilerin üstünde gelmesi piyasaya destek oldu.  Bununla birlikte gündüz ECB başkanının açıklamalarına bir tepki olarak mı bilinmez gerek olmadığı halde akşam FED Başkanı sahneye çıktı. Bernanke, 2011’de geçen seneden daha iyi bir büyüme, daha düşük işsizlik çok kısa sürede daha iyi raporlar görüleceği yorumlarıyla Amerikan piyasalarında küçük de olsa bir düşüşe izin verilmediğini/verilmek istenmediğini bir anlamda kanıtladı.  Bugün gelecek olan önemli tarım dışı istihdam raporunu fiilen piyasalara fısıldamış oldu. Bernankenin açıklamalarından sonra son saatte 3 endekste pozitif bölgeye çıktılar.
DJI endeksi son iki yılın en yüksek seviyesini gördü. DJI endeksi, son saatte gelen alıcıların gücü ile en yüksek 12080 gördüğü seansı 20,3 puan yukarıda 12062,26 seviyesinden kapadı. Endekse dahil hisselerden 6 tanesi düştü, 1 tanesi değişmedi diğerleri yükseldi. Düşüşte lider Merck olurken yükselişe önderliği BAC ve Cisco Systems yaptı. SP500 endeksi’de DJI endeksine benzer şekilde son saat alıcılarının etkisi ile artıya geçmeyi başardı. Kapanış 3,10 puan ya da %0,2 kazançla 1307,10 olarak gerçekleşti. NASDAQ endeksi ise günü 4,30 puan ya da %0,2 kazançla 2753,88den kapadı. DJI endeksinde destekler 12000-11900-11825; dirençler 12100-12200. SP500 endeksinde destekler 1290-1275-1260; dirençler 1320-1330-1350.





 Petrol kontratları gelen olumlu ekonomik verilere rağmen dün de seansı %0,4 kayıpla kapadı. Mısır’daki olayların tırmanması petrol üzerinde pek etkili olmadı. Olaylar ve petrol akışı arasında çok fazla bağlantı bulunmaması arz veya ulaşım kaynaklı bir petrol azlığı olasılığını azaltıyor. Protestolar, Süveyş Kanalına yönelirse petrolde kıpırdanma görebiliriz. ECB başkanı konuşmasının ardından güçlene dolar dünkü seansta petrol üzerinde küçük de olsa bir baskı yarattı. Kapanış 90,54 oldu. Petrolde 100$, ekonomiler için olumlu bir rakam değil, tüketim kısılıyor ve enflasyon baskısı artıyor. Destekler 90-88,80-87,20; dirençler 91,50-92,50-94,00.

Altın kontratları yetkililerden içinde enflasyon geçen yorumlar duyulduğunda uçuşa geçiyor. Dün hem ECB başkanı hem FED başkanı içinde enflasyon geçen cümleler kurdukları için Altın günü 20,90 dolar ya da %1,60 yükselerek kapadı. Ben Bernanke ayrıca, borsaya destek olarak yaptığı konuşmasında bütçe ile ilgili sıkıntıların Dolar üzerinde baskı oluşturabileceğini söylemesi ve ECB’nin faizleri arttırmayacağını beyan etmesi de altın kontratlarına destek oldu.  Son haftalarda özellikle Avrupa bölgesinde faizlerin arttırılması bekleniyordu. Sorunlu bu kadar ekonomi varken ECB, bu ülkelerin tabutuna son çiviyi çakmaktan en azından dün vazgeçmiş oldu. Altında destekler 1320-1300; dirençler 1360-1380-1400.

EUR son 24 saatte 1,3820-1,3610 arasında hareket etti. Sabah saatlerinde 1,3630lar civarında işlem görüyor. EUR, ECB başkanının konuşması öncesinde 1,38ler düzeyindeydi, konuşmanın ortalarına doğru 1,3750lere indi, konuşmanın sonunda 1,3650 işlem görüyordu.  Avrupa Merkez Bankası Başkanı, konuşmasında faiz artırımı yapabileceği şeklinde piyasada oluşan algılamanın yanlış olduğunu söyledi ve faizlerin uzun süre düşük seyredeceğini beyan etti. Bu da 1,2870lerden itibaren kesintisiz süren ralliye sanki ara verilmesine yol açtı. 1,36lar altında kapanış görürsek parite yenide 1,33 civarına gerileyebilir. Bugün Mısır’da eylemler Cuma namazından sonra artarsa EUR’un değer kaybı hızlanabilir. Dünkü yorumlarımızda piyasanın iki yönüne de oynayabilecek opsiyonlardan bahsetmiştik, dünkü hareketin büyüklüğüne bakınca bu pozisyonların kara geçmişi olması gerekir. Başkan konuşurken dikkatli olmakta fayda var. ECB’nin basın açıklamaları esnasında EUR’da çok şiddetli hareketler görülüyor ve bu artık normal karşılanmaya başlandı. Destekler 1,3610-1,3520-1,3420; dirençler 1,3680-1,3750-1,3820.

İMKB100 endeksi iyi başladığı günü kötü bitirdi. Endeks 65631-63640 arasında işlem gördü kapanış günün düşüğüne çok yakın olarak 63727’den gerçekleşti. Seansın son saatine girerken bankalara gelen yoğun satışlar endeksin gücünü yitirmesine sebep oldu. Endekste geçen Cuma görülen 61954 seviyesi daha önceki düşüşte geri döndüğümüz 62400 ile birlikte sanki bir çift dip görüntüsü veriyordu, bu seviyelerini gerçekten destek olup olmadığını birkaç gün içerisinde yeniden test edebiliriz. Son bir –iki ayda en güçlü savunma hattı olarak görülen bu bölgenin kırılması panik satışlarını gündeme getirebilir. Endekste yükselişlerin genele yayılmadığından defalarca bahsetmiştik, ayrıca Dolar ve faizin yüksek seyrini koruyor olması Türkiye’ye ilişkin risklerin artıyor olduğuna işaret ediyor olabilir. Portföy taşırken koruma almak bu günlerde en iyi tercih. Uzun pozisyon almak isteyenler ise varantlarda limitli risk alarak işlem yapabilir. Destekler 63000-62400-61954; dirençler 65400-66500-67500.

Salim Kasap - Turkish Yatırım

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.