E-bültenimize abone olarak
en son bilgilere ve haberlere ulaşabilirsiniz.
Bilanço açıklayan TSKB için Şeker Yatırım şu değerlendirmelerde bulundu:
TSKB, 2Ç12 döneminde konsolide olmayan bilançolarında 91,7 milyon TL kar açıkladı. Net kar 90 milyon TL olan beklentilerimize paralel gelirken, 85 milyon TL olan piyasa beklentisinin ise üstünde gerçekleşti. Net kar, beklentilerden daha iyi gelen temettü gelirleri ve ücret&komisyon gelirleri sayesinde %12,9 artış gösterirken, yıllık bazda ise %43,9 arttı. Özsermaye karlılığı ise 1Ç12’de %19,9 iken 2Ç12’de %21,2’e yükseldi. Ayrıca banka yıl sonu özsermaye karlılığı hedefini %18-19’dan %20-21’e yükseltirken bizim hedefimiz olan %20 özsermaye büyümesine paraleldir. Özsermaye karlılığının dışında TSKB net faiz marjı hedefini yıl sonu için %4,2’den %4,4’e yükseltti.
TSKB kredi hacmini TL bazında çeyreklik ve yıllık bazda sırasıyla %3,3 ve %19,0 arttırdı. Öte yandan banka USD bazında kredi hacmini yıl başından bu yana %7,0 artırırken, yıllık büyüme %6,0 gerçekleşti. Açıklanan veriler, bankanın %13’lük yıl sonu büyüme hedefiyle uyumludur.
Beklentilerimize paralel bir şekilde banka kredi portföyündeki sektörleri çeşitlendirmeye devam ediyor. Önceki dönemlerde kredi portföyünde enerji projeleri önemli bir pay alırken artık altyapı yatırım, turizm, inşaat projelerinin toplam kredi portföyündeki ağırlıkları artmaktadır.
TSKB, ikinci çeyrekte sermaye yeterlilik oranını (SYR), özsermayedeki %5’lik büyümeye bağlı 76 bazpuan arttırarak %20,2 seviyesine yükseltti. Banka, Basel II’ye geçiş sürecinde SYR’de 290 baz puanlık azalış bekliyor. SYR’i olumlu etkileyebilecek bir önemli gelişme de bankanın Temmuz sonu itibariyle 2,5 milyon TL tutarında bina satışı olmasıdır.
Güçlü ikinci çeyrek sonuçlarının ardından TSKB için “AL” önerimizi koruyoruz. TSKB için hedef fiyatımız 2,42 TL olup, hisse 2013T F/K 6,2x ve F/DD 1,10x ile işlem görmektedir.
Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.
ŞEKERİM malmı tıkıyacaksın habire yazıp duruyosunuz.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (13:25)