E-bültenimize abone olarak
en son bilgilere ve haberlere ulaşabilirsiniz.
Beklentilere paralel
· Aygaz, 2Ç11 döneminde 42.3 milyon TL net kâr açıklarken, net kârda 1Ç10 dönemine göre %6.6 yüksedi. Açıklanan net kâr rakamı piyasa beklentisi olan 43 milyon TL’ye paralel olurken, bizim beklentimiz olan 39 milyon TL’nin üzerinde gerçekleşti. Bekletimizin üzerinde gerçekleşen brüt kâr marjı, net kârın tahminimiz üzerine çıkmasına neden oldu.
· 2Ç11, Aygaz’ın toplam satış gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %16 artarak 1.2 milyar TL oldu. Detaylarına baktığımızda, LPG tarafında şirketin gelirleri 2Ç10 dönemine göre %22.4 artarak 1.1 milyar TL seviyesine yükselirken, elektrik tarafındaki gelirler ise Entek’in %49.62’lik hisse satışı sonrası oransal konsolidasyon yöntemine göre konsolide olan satışlar 2Ç10 dönemine göre %77.3 azalarak 25 milyon TL olarak gerçekleşmiştir.
· Aygaz’ın FAVÖK rakamı 2Ç11’de satış ve pazarlama giderlerine bağlı olarak artan faaliyet giderlerinin etkisiyle bir önceki yıla göre %6.2 azalarak 57.7 milyon TL oldu. Buna paralel 2Ç10’da %5.8 olan FAVÖK marjı 2Ç11’de %4.7’ye geriledi.
· Aygaz için hedef piyasa değerimiz 3.0 milyar TL seviyesinde olup, hisse başına 10 TL’yi işaret etmektedir. Aygaz için “TUT” önerimizi koruyoruz.
ŞEKER YATIRIM ARAŞTIRMA
Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (07:30)