E-bültenimize abone olarak
en son bilgilere ve haberlere ulaşabilirsiniz.
Aselsan 2010 yılı son çeyreğinde 64 milyon TL net kar açıkladı... Aselsan’ın dün açıklanan 2010 yılı sonuçlarına gore şirketin net karı 12 aylık dönemde bir önceki seneye göre %30 oranında büyüme kaydederek 241 milyon TL’ye ulaştı. Son çeyrekte elde edilen net kar rakamı 64 milyon TL ile bizim beklentimiz olan 49 milyon TL’nin oldukça üzerinde açıklandı. Yürüttüğü projelerde geleneksel olarak sene sonlarında daha fazla teslimat yapmasından ötürü dördüncü çeyrekte yılın en fazla cirosunu kaydeden Aselsan, toplam satışlarını yılın tamamında dolar bazında %18 büyüterek 793 milyon dolar seviyesine yükseltmiştir. Şirket yönetimi ciroyu öncelikli olarak 1 milyar Dolar seviyesine çıkarmayı, orta vadede ise dünyanın ilk 50 savunma şirketine girmeyi hedeflemektedir. Bu hedefi yakalamak için gereken ciro tutarı ise yaklaşık 1.5 milyar dolardır. Şirketin katma değerli projeler yapmaya başlamasından ötürü karlılığında da yükseliş trendi devam etmektedir. VAFÖK marjı 2010’da yaklaşık 240 baz puan yükselerek %21.6 seviyesinde gerçekleşmiştir. Aselsan’ın net nakit pozisyonu da yaklaşık 2 katına çıkarak 300 milyon dolar seviyesine ulaşmıştır. Fakat şirketin müşterilerinden aldığı kısa ve uzun vadeli avanslar ile nakit sağladığı unutulmamalıdır. Bilançoda yükümlülük olarak kaydedilen ve yaklaşık 1.4 milyar büyüklüğündeki toplam avans nedeniyle şirketin F/K oranının yanıltıcı olabileceğini düşünüyoruz. Bu nedenle Firma Değeri/Kar çarpanı bazında yurtdışı benzerleri ile karşılaştırdığımızda, Aselsanın 2011T 10.7 çarpanı ile %25 iskonto ile işlem gördüğünü hesaplıyoruz. Şirketin şeffaf olmayan yapısı nedeniyle iskonto oranını makul buluyoruz. Çarpan analizi ve İNA yöntemleriyle yaptığımız değerleme sonucu hedef fiyatımızı 9.6 TL’den 10.0 TL’ye yükseltiyor ve “Endekse Paralel Getiri” tavsiyemizi sürdürüyoruz.
OYAK YATIRIM ARAŞTIRMA
Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.
OYAK YATIRIMA İNANMAYIN MARTIGYO 1.68 FİAT VERDİ KENDİSİ ARZ YAPTI 1 TL DE SÜRÜNÜYOR BUMUDUR ARAŞTIRMA EN ÇOK ONLAR YANILIYOR İSPATLARIM.
mükemmel kar getirdi her geçen gün büyüyen savunma sanayimiz özel sektör e de açılmasıbir ayrıcalık taşıyacaktır
orta vade için büyüyen dev şirket
burva ne açıklamış çok karışık geldi bana ferman gibi anlayan arkadaş varsa yazabilirmi
türkiyenin medarı iftiarı
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (12:38)