Beklentileri aşan net karın hisseye etkisi

BORSAGUNDEM.COM

Emlak Konut (#EKGYO) 2021 yılı Nisan-Haziran dönemi 2.çeyrek bilançosunu açıkladı. Şirketin net karı 519 milyon TL ile piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşti. Borsagundem.com tarafından derlenen kurum analizlerine de getiri beklentisinin korunduğu görüldü.

Ak Yatırım, Emlak Konut için 2,4 TL hedef fiyatla "Endeksin Üzerinde Getiri" tavsiyesini korudu.

Detaylar şu şekilde:

"Emlak GYO 2Ç21’de 519 milyon TL net kar açıkladı. Piyasa ortalama beklentisi 163 milyon TL ve bizim beklentimiz 185 milyon TL kar idi.

Net karda yaşanan sapmanın nedeni beklentilerin yaklaşık üç katı üzerinde gelen cirodan kaynaklanmaktadır. Şirket 2Ç21’de tamamlanan konut ve ticari ünite satışlarından 1,462 milyon TL gelir elde etti.

Ciro 2Ç21’de 2,025 milyon ile piyasa ortalama beklentisi olan 681 milyon TL ve FAVÖK ise 461 milyon TL oldu (piyasa ortalama beklentisi 167 milyon TL). Net borç bir önceki çeyreğe göre %15,5 düşerek 2,49milyar TL’ye geriledi. Emlak GYO’nun beklentilerin üzerinde gelen 2Ç21 performansının bugün hisse üzerinde olumlu etki yaratabileceğini düşünüyoruz. Emlak GYO için 12 aylık hedef fiyatımız 2,4 TL ile  “Endeksin Üzerinde” önerimizi koruyoruz."

Vakıf Yatırım, Emlak Konut GYO için 2,45 TL hedef fiyatla "al"  tavsiyesini korudu.

Detaylar şu şekilde:

"Emlak Konut GYO (EKGYO): Şirket 2021 yılının ikinci çeyreği için beklentimizin (122 mn TL) ve piyasa tahminlerinin (163 mn TL) oldukça üzerinde, yıllık %307 artışla 519 mn TL net kar açıkladı. 2Ç21’de şirketin tahminlerimizi aşan gelirleri ve operasyonel karlılığı, net kar beklentimizde yukarı yönlü sapmaya neden oldu. Emlak Konut GYO’nun 2Ç21 satış gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre yaklaşık 2 kat artarak 2,0 mlr TL ile beklentimizin (470 mn TL) üzerinde gerçekleşti. 2Ç’de şirketin FAVÖK’ü tahminimizin %310 üzerinde, yıllık %223 yükseliş göstererek 461 mn TL’ye ulaştı. Aynı dönemde FAVÖK marjı ise %21,4’ten %22,8’e çıktı. Ayrıca şirketin 2Ç’de net borcu bir önceki çeyreğe göre %15,5 azalarak 2,5 mlr TL’ye gerilerken, net aktif değeri ise %8,6 büyüyerek 22,4 mlr TL’ye ulaştı.

Yorum: Şirket bugün 2Ç finansal sonuçlarına ilişkin TSİ 17.00’de telekonferans toplantısı gerçekleştirecek. Beklentileri aşan finansal sonuçlara, piyasa tepkisinin pozitif olmasını bekliyoruz. Şirket hisseleri son bir ayda endekse göre %3,9 negatif ayrışma göstermiştir. Net aktif değerine göre %68,7 iskontolu işlem gören Emlak Konut GYO için 2,45 TL olan hedef fiyatımızı koruyoruz. Ayrıca şirket hisseleri için kısa vadeli  “Endeksin Üzerinde Getiri” ve uzun vadeli “AL” önerilerimizi de sürdürüyoruz."

Şirketlerin 2021 yılı 2. çeyrek kar zararları

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.