E-bültenimize abone olarak
en son bilgilere ve haberlere ulaşabilirsiniz.
AvivaSa yılın son çeyreğinde 18mnTL ile piyasanın (23mnTL kar) ve bizim beklentimizin (17mnTL kar) altında konsolide olmayan net zarar açıkladı. Açıklanan rakam yıllık bazda ise kümüle olarak yüzde 23 azalışa işaret etmektedir. Daha önce aktifleştirilen BT yatırımları (29mnTL) bu çeyrek yapılan bazı değişikliklerle bilançodan silinerek gider yazılmıştır. Düzeltilerek bakıldığında net kar 11mnTL'ye gelmekte olup beklentilerle paraleldir. Hayat tarafında bu çeyrek teknik kar iki katına çıkarken emeklilik tarafında faaliyet giderleri kaynaklı zararlar devam etmiştir.
Son çeyrek sonuçları neticesinde 2016 ve 2017 yıl sonu kar beklentimizi yüzde 17 artırarak sırasıyla 63mnTL ve 72mnTL'ye yükseltiyoruz. Buna bağlı olarak, hisse için yüzde 13,8 sermaye maliyeti, yüzde 12 uzun vadeli büyüme oranıyla Gordon Büyüme Modelini kullanarak hesapladığımız 12 aylık hedef fiyatımızı 19,90TL'e yükseltiyoruz (eski hedef fiyat: 18,03TL); tavsiyemizi ise "TUT" olarak koruyoruz. 2016 tahmini 11,4 fiyat/defter değeri ve 37,3 fiyat/kazanç oranı ile işlem gören AvivaSa uluslar arası rakiplerine göre sırasıyla oldukça primlidir. Şirketin 2016 tahmini sermaye getirisi yüzde 33 olup 3 yıllık bileşik kar büyüme beklentimiz ise yüzde 16'dır.
Şeker Yatırım
Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (10:11)