E-BÜLTEN

E-bültenimize abone olarak
en son bilgilere ve haberlere ulaşabilirsiniz.

Ana SayfaHisse Öneri ListesiArçelik için tavsiyesini düşürdü---

Arçelik için tavsiyesini düşürdü

Arçelik için tavsiyesini düşürdü
27 Ekim 2014 - 09:45 borsaningundemi.com

Ak Yatırım tarafından hazırlanan hisse analizinde 2014/9 dönem sonuçları değerlendirildi

Ak Yatırım, Arçelik için 'Endeksin Üzerinde Getiri' önerisini 'Endekse Paralel Getiri' olarak değiştirdi. Ak Yatırım konu ile ilgili raporunda, Arçelik için 14,5 TL hedef fiyat belirlediklerini bildirdi.   

Raporda şu değerlendirme yapıldı:   

"Arçelik (NÖTR  öneri: Endekse Paralel Getiri  12 aylık Hedef Fiyat: 14,50 TL)

3Ç14’de 156 milyon TL net kar açıkladı. Açıklanan net kar bizim (168 milyon TL) beklentimizin biraz altında, ama piyasa beklentisi (161 milyon TL) ile paralel gerçekleşti. Şirket’in 3Ç14 cirosu yıllık bazda %11 artarak 3,234 milyon TL’ye yükseldi. Ciro’daki artışın temel sebebi, beyaz eşya (+15 yıllık büyüme) segmentinde yaşanan büyümeden kaynaklanmaktadır. 3Ç14’de VAFÖK marjı beklentilere paralel %10.8 oldu (bizim %11.2 ve piyasa beklentisi %10.8). VAFÖK marjının bizim beklentimizin altında kalmasının nedeni ise bu çeyrekte Arçelik’in yapmış olduğu sponsorluklar sebebiyle faaliyet giderlerinin artmasından kaynaklanmaktadır. 2014 yılı için Şirket %10 ciro büyümesi (bizim tahminimiz %12 büyüme) ve %11 civarı VAFÖK marjı (bizim beklentimiz %11) tahmin ediyor.

Ayrıca, 3Ç14 sonuçlarından sonra Şirket 2014 yılı için yurtiçi beyaz eşya hacim tahmini olan -5%-0% korurken, ihracat beyaz eşya hacim tahminini %8’den %6’ya düşürdü. 3Ç sonuçlarından sonra 12 aylık hedef fiyatımız olan hisse başı 14.5 TL, sadece % 8’lik yukarı potansiyel sunduğu için Arçelik hisselerinde önerimizi “Endeksin Üzerinde Getiri” den “Endekse Paralel Getiri” olarak değiştiriyoruz." 

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.

Son Değer: 138,30
En Yüksek: 139,10
En Düşük: 133,00
Değişim 4,38 %
FK: 0,00
PD / DD: 1,24
İşlem Hacmi 201.641.380
Toplam Adet: 1.478.135
Ağırlıklı Ort.: 136,23
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)