E-bültenimize abone olarak
en son bilgilere ve haberlere ulaşabilirsiniz.
Şeker Yatırım konu ile ilgili raporunda, Anadolu Hayat için 'AL' tavsiyesini koruduklarını belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Mevsimsellik etkisinde yükselen faaliyet giderleri sonuçları etkiledi
Anadolu Hayat yılın son çeyreğinde 28mnTL ile beklentimizin (43mnTL) altında konsolide olmayan net kar açıkladı. Açıklanan rakam çeyreksel yüzde 34 düşüşe, yıllık kümüle olarak ise yüzde 36 artışaişaret etmektedir. Yılsonu pazarlama faaliyetleri sonucunda beklentimizden fazla artış gösteren giderler sapmamızı açıklamaktadır.
Hem hayat hem de emeklilik faaliyetleri bu çeyrek zayıf bir performans göstermiştir. Hayat branşı teknik karı düşük yatırım gelirleri ve yüksek giderlerden etkilenirken emeklilik tarafı gider artışından
etkilenmiştir.
Son çeyrek sonuçları neticesinde 2016 yıl sonu kar beklentimizi yüzde 3 indrirken 2017 beklentimizi değiştirmiyoruz. Buna bağlı olarak, hisse için yüzde 13,7 sermaye maliyeti, yüzde 12 uzun vadeli
büyüme oranıyla Gordon Büyüme Modelini kullanarak hesapladığımız 12 aylık hedef fiyatımızı 7,14TL'den 6,69TL'e düşürüyoruz tavsiyemizi ise "AL" olarak koruyoruz. 2016 tahmini 2,7 fiyat/defter değeri ve 13,8 fiyat/kazanç oranı ile işlem gören Anadolu Hayat uluslar arası rakiplerine göre sırasıyla yüzde 26 ve yüzde 60 primlidir. Şirketin 2016 tahmini sermaye getirisi yüzde 20 olup 3 yıllık bileşik kar
büyüme beklentimiz ise yüzde 23'dür."
Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (05:38)