E-BÜLTEN

E-bültenimize abone olarak
en son bilgilere ve haberlere ulaşabilirsiniz.

Ana SayfaHisse Öneri ListesiAnadolu Cam için al tavsiyesi---

Anadolu Cam için al tavsiyesi

Anadolu Cam için al tavsiyesi
08 Mart 2016 - 10:15 borsaningundemi.com

Şeker Yatırım, Anadolu Cam için 2,07TL hedef fiyat ile 'AL' önerisini sürdürdü

Şeker Yatırım, Anadolu Cam için 2,07 TL hedef fiyat ile 'AL' önerisini sürdürdü.
Şeker Yatırım'ın ( www.sekeryatirim.com.tr ) konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Anadolu Cam 4Ç15’te piyasadaki kar beklentilerinin aksine 73 milyon TL net zarar
açıkladı (4Ç14: 86 milyon TL, 3Ç15: 8 milyon TL). Bizim beklentimiz şirketin 4Ç15’te 10 milyon TL
net kar elde edebileceği yönündeyken piyasadaki beklenti 8 milyon TL net kar seviyesindeydi.
Şirket önceki yılın aynı döneminde 86 milyon TL net kar açıklamıştı. Hatırlanacağı üzere şirket
4Ç14 ve 1Ç15’te iştirak paylarının satışından sırasıyla 119,4 milyon TL ve 72,9 milyon TL gelir
kaydetmişti. 4Ç15 sonuçlarının da eklenmesiyle şirketin yıl sonu toplam net kar rakamı 52 milyon
TL seviyesine ulaşmıştır (YS14: 102 milyon TL). Şirket, yılın son çeyreğinde 397 milyon TL satış
geliri elde etti (4Ç14: 345 milyon TL, 3Ç15: 421 milyon TL). Satış gelirleri önceki yılın aynı
dönemine göre %15,2 oranında artış gösterirken önceki çeyreğe göre %5,6 oranında düşüş kaydetti.
Açıklanan satış gelirleri rakamı bizim beklentimiz olan 384 milyon TL ve piyasa beklentisi olan 382
milyon TL’ye uyumlu gelmiştir. Anadolu Cam’ın 2015’deki yurt içi ve yurt dışı kuruluşlarındaki
toplam cam ambalaj üretimi yıllık bazda %1,1 oranında artarak 1,764 milyon ton seviyesine
ulaşmıştır (2014: 1,744 milyon ton). Brüt kar 4Ç15’te 74 milyon TL olarak gerçekleşirken brüt
kar marjı ise 1Ç14’e göre 4.4 puan artış ile %18,5 seviyesine çıkmıştır.
Anadolu Cam’ın FAVÖK rakamı 4Ç15’te yıllık bazda %70,5 oranında artarken, bir önceki
çeyreğe göre %23,5 oranında düşüşle 62 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Böylelikle FAVÖK marjı
yıllık bazda 5,1 puan artarak %15,7 seviyesine çıkmıştır. Bizim tahminimiz FAVÖK rakamının 71
milyon TL olabileceği yönündeyken piyasanın beklentisi 59 milyon TL olabileceği yönündeydi.

Şeker Yatırım

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.

ETİKETLER :
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)