Alternatif piyasa araçlarında neler bekleniyor

Haftanın ikinci işlem gününde de piyasalarda pozitif seyir devam etti. Son dönemde piyasalarda gözlenen bu genel olumlu havanın nedenlerini artık saymaya gerek yok. Bir önceki raporlarımızda sebeplerini sıkça dile getirmiştik. Biz daha çok dünü spesifik olarak inceleyelim ve yaşanan gelişmeleri kısaca hatırlatalım:

İlk olarak güne Avustralya merkez bankasının faiz kararı ile başladık. Banka, piyasaların beklentileri doğrultusunda faiz oranlarında herhangi bir değişikliğe gitmedi ve %1.5 olan politika faizini sabit bıraktı. Piyasa beklentisine paralel bir karar olması dolayısıyla AUD bazlı paritelerde tepki sınırlı kaldı.
Günün önemle takip edilen diğer dataları ile Euro Bölgesi'nde açıklandı. İlk olarak Almanya fabrika siparişleri verisine odaklandık. Temmuz ayına ilişkin aylık beklenti %0.5 artış yönünde olsa da veri %0.2 olarak açıklandı ve beklentilerin altında kaldı. Fakat Avrupa Kıtası'nın en önemleri verisi şüphesi büyüme datalarıydı. Yalnız hem yıllık hem de çeyreklik bazda açıklanan verileri piyasa beklentilerine paralellik göstermesi EUR/USD paritesinde net bir etki oluşmamasını sağladı.

Yurt içerisinde ise TCMB'in kredi miktarını artırmaya yönelik olarak zorunlu karşılık indirimi adımı bir hayli dikkat çekiciydi. Bankadan yapılan açıklamaya göre; TL zorunlu karşılıklar ve rezerv opsiyon katsayılarında değişiklik yapıldığı kaydedildi. Buna göre TL zorunlu karşılık oranları tüm vade dilimlerinde 50 baz puan indirildi. Ayrıca Rezerv Opsiyon Mekanizması (ROM) kapsamında ikinci, üçüncü ve dördüncü dilimleri ile altın imkanının ilk üç diliminde katsayılar 0,1 puan artırıldı. Bu yolla sisteme yaklaşık 1,2 milyar TL ve 670 milyon dolar likidite imkânı sağlanmış olacak.

Haftanın ikinci işlem gününde en önemli veri ise ABD'de açıklanan imalat dışı PMI datasıydı. Piyasa beklentisi 55.0 olarak açıklanacağına yönelik olsa da endeks 51.4 ile beklentileri karşılayamadı. Bu sayede ABD doları küresel ölçekte değer kaybederken emtialar ve GOÜ para birimlerinde değer kazançlları gözlendi.

Peki, bugün hangi gelişmelere odaklanacağız. Kısaca hatırlatalım:

İlk olarak Almanya tarafında temmuz ayına ilişkin sanayi üretimi verisini takip edeceğiz. Beklentiler temmuz ayında sanayi üretiminde %0.1'lik artış yaşandığı yönünde. İngiltere tarafında ise Ağustos ayına ilişkin halifax konut fiyat endeksi, temmuz ayına ilişkin sanayi üretimi ve imalat üretimi verilerini takip edeceğiz. Piyasa beklentisinin halifax konut fiyat endeksinin aylık bazda %-0.4 yıllık bazda %7 olarak açıklanacağı yönünde olduğunu belirtelim. Sanayi üretiminde ise aylık bazda %0.3 daralma beklentisinin hakim olduğunu görüyoruz. Yine İngiltere tarafında NIESR GSYİH tahmininin açıklanacağını da notlarımıza ekleyelim. ABD tarafında ise günün öne çıkan gelişmesi iş imkanları ve personel değişim oranı verisinin açıklanması olacak. Günün en kritik gelişmesinin ise Kanada tarafında yaşanacağını söyleyebiliriz. Bu bağlamda Kanada Merkez Bankası'nın faiz oranı kararını takip edeceğimizi belirtelim. Bannka politika faizini en son temmuz 2015 toplantısında 25 baz puan düşürmüş ve % 0.50 seviyesine çekmişti. O toplantıdan bu yana gerçekleşen 8 toplantıda da değişiklik yapılmadığını görüyoruz. Yine Kanada tarafında ağustos ayına ilişkin Ivey PMI verisinin açıklanacağını da belirtelim. CAD bazlı paritelerde hareketli bir gün bizleri bekliyor olacak. Son olarak Yurt içerisinde ağustos ayına ilişkin hazine nakit dengesi verisinin açıklanacağını da notlarımıza ekleyelim.

EUR/USD Analizi

ABD'de açıklanan beklenti altı hizmet PMI datasının etkisi sonucu parite yukarı yönde hareketlerin sertleştiğini gözlemledik. Bu sayede fiyatların 1.1270 direncine ulaştığını takip etmekteyiz. Yükselişin devamı açısından bu seviyenin aşılması önemli. Şayet aşılabilirse 1.1310 düşen trend direnci ve kırılabilmesi durumunda 1.1340 - 70 bölgesi hedef konumuna yerleşebilir. Bunun yanında olası gerileme hareketlerinin görülmesi durumunda ise 1.1200 desteğini izlemeyi sürdürmekteyiz. Bu destek seviyesinin aşağıı yönde geçilmesi 1.1160 ve 1.1130 seviyelerine kadar gerilemeleri tetikleyebilir.

Ons Altın Analizi

ABD hizmet PMI datasının beklentilerin altında gelmesi ons altın fiyatlarında sert bir yükseliş hareketini tetikledi. Bu sayede alçalan kanal formasyonu üst bandına tekabül eden seviye olan 1353 direnine ulaşıldığını gözlemlemekteyiz. Yükselişin devamı açısından kanalın yukarı kırılması gerekiyor. Dolayısıyla 1353 seviyesinin üzerinde fiyatlamaları oluşması ilk etapta 1358 direnini hedef konumuna yerleştirecek olsa da bu seviyenin de aşılabilmesi sonrası 1367 ve 1375 dirençlerinin potaya girebileceğini düşünüyoruz. Bunun yanında 1353 direnci aşılamaz ise 1342 ve 1334 desteklerinin takip edilmesini önermekteyiz.

USD/TRY Analizi

2.9360 desteğinin kırılması sonucu gerileme hareketlerinin devam ettiğini ve bu sayede 2.9230 seviyesinde işlemlerin oluştuğunu takip ediyoruz. Gün içerisinde bu destek seviyesinin de kırılabilmesi sonucu TL lehsine hareketlilik hız kazanabilir. Bu sayede ise 22.9140 ile birlikte 2.9050 desteklerinin önü açılabilir. Buna karşılık 2.9230 desteğinden yukarı yönde bir sekme gerçekleşirse 2.9360 seviyesinin ön plana çıkacağını düşünüyoruz. Şayet bu seviyenin yukarı yönde geçilmesi fiyatların yeniden orta vadeli yükselen kanal formasyonuna döndüğü anlamı taşıyacaktır. Dolayısıyla 2.9360 direninin aşılabilmesi sonucu ilk olarak 2.9500 ve arkasından 2.9600 seviyelerine kadar yükseliş hareketinde bulunmasına olanak sağlayabilir.

GBP/USD Analizi

Kısa vadede önemle takip ettiğimi,z 1.3370 direncinin aşılması soncu bir süredir bahsettiğimiz yükselen kanal formasyonu üst bandı olan 1.3430 direncine ulaşıldığını gördük. Tabii bu seviyeleirn test edilmesi sonucu hafif ölçekli bir kar satışı yaşanıyor. Fakat bu satış baskısının gün içerisinde artması durumunda 1.3370 seviyesini artık önemli bir destek seviyesi olarak takip edeceğiz. Şayet bu destek seviyesinin kırılması bir kere daha paritede aşağı yönde hareketlerin ivme kazanmasını sağlayarak 1.3290 deesteğini ön plana çıkarabilir. Fakat paritenin yükselen kanal formasyonu hareketine devam etmesi ve 1.3370 desteğinin de üzerinde fiyatlanması yukarı yönün korunduğuna işaret ediyor. Bu noktada 1.3430 direnci ve ardından 1.3480 seviyesi izlemeye devam edilmelidir. 1.3480 seviyesinin aşılabilmesi durumunda 1.3530 kısa vadede ilk takip edilecek seviye konumunda bulunmaktadır.

USD/JPY Analizi

Bir süredir fiyatlarında orta vadeli alçalan kanal formasyonu üst bandına eriştiğini ve bu seviyenin aşılamaması durumunda satış baskısının hızlanabileceğini raporlarımızda belirtiyorduk. Gerçektende düşüş hareketinin sertleştiğini ve fiyatların 101.40 desteğinin de aşağısını test ettiğini takip ediyoruz. Gün içerisinde 101.40 seviyesinin altında kapanışların oluşması durumunda 100.90 ve bir kere daha 100.00 desteklerinin konuşmaya başlayacağız. Özellikle 100.00 desteğinin psikolojik bir sınır olduğunu ve fiyatların bu seviyenin aşağısına sarkması durumunda piyasalarda panik havasının estiğini daha öncesinde de görmüştü. Şimdilik 101.40 seviyesinin üzerinde tutunma çabalarını izliyoruz. Bu noktada yukarı yönde atak hareketleri oluşabilirse 101.75 ve 102.20 dirençleri kısa vadede izlenecektir. 102.20 direncinin aşılması bir kere daha 102.65 direncini ön plana çıkarabilir.

Ham Petrol Analizi ( Vadeli )

44.00 desteğine kadar gevşemenin ardından bir miktar toparlanma çabalarını takip ediyoruz. Bu sayede fiyatların 45.10 direncine ulaştığını gözlemlemekteyiz. Gün içerisinde bu direnç aşılsa bile kısa vadeli alçalan trend desteği olarak takip ettiğimiz 46.00 seviyesi ön plana çıkacaktır. Yani bu direnç seviyesinin aşılabilmesi sonucu ile yükselişin ivme kazanmasını beklemekteyiz. Bu yönde bir fiyatlama meydana gelir ve 46.00 direnci yukarı yönde geçilebilirse çok kısa vadede 46.50 seviyesi hedef konumuna yerleşse bile 47.50 seviyesine yükseliş şaşırtıcı olmayacaktır. Bunu yanında 44.60 ve 44.00 desteklerini de takip etmeyi sürdüreceğiz. 44.00 desteğinin kırılması yeniden 43.40 - 43.000 bölgesine kadar gevşemeleri beraberinde getirebilir.

Meksa Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

Şirket haberleri ve tavsiyeleri 07.09.2016

Günün önemli şirket haberleri - 07.09.2016

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.