E-BÜLTEN

E-bültenimize abone olarak
en son bilgilere ve haberlere ulaşabilirsiniz.

Ana SayfaAracı Kurum RaporlarıAlbaraka 4. çeyrek kâr analizi---

Albaraka 4. çeyrek kâr analizi

Albaraka 4. çeyrek kâr analizi
07 Mart 2016 - 15:22 borsaningundemi.com

Şeker Yatırım, Albaraka'nın 4. çeyrek kârı için analiz raporu yayınladı.

Albaraka yılın son çeyreğinde 91 milyonTL ile beklentilerin üzerinde konsolide olmayan net kar açıkladı. Açıklanan rakam çeyreksel yüzde 27, yıllık ise yüzde 20 artışa işaret ediyor. Çekirdek gelirler, hem kredi getirisi/mevduat maliyeti arasındaki makasın yatay kalması hem de komisyon gelirlerindeki artışın etkisiyle yükselmiştir. Kar ortaklığı proje gelirleri de artarak marjları desteklemiştir.  Aktif kalitesinde sorunlar devam etmektedir. Banka bu çeyrek takipteki kredileri karşılama oranını 10 puan düşürmüştür. Faaliyet giderleri ise teknoloji yatırımları ve personel giderleri kaynaklı artış göstermiştir. Net faiz marjı bu çeyrek korunarak yatay kalmıştır.
Son çeyrek sonuçları neticesinde 2016 yılsonu karlılık büyüme beklentimizi yıllık yüzde 12, 2017 için ise yüzde 11 olarak koruyoruz. Buna bağlı olarak, hisse için yüzde 15,5 sermaye maliyeti, yüzde 5 uzun vadeli büyüme oranıyla Gordon Büyüme Modelini kullanarak hesapladığımız 12 aylık hedef fiyatımızı 1,51TL; tavsiyemizi ise "TUT" olarak koruyoruz. 2016 tahmini 0,6 fiyat/defter değeri ve 4,5 fiyat/kazanç oranı ile işlem gören Albaraka rakip bankalara göre sırasıyla yüzde 25 ve yüzde 38 iskontoludur. Şirketin 2016 tahmini sermaye getirisi yüzde 15 olup 3 yıllık bileşik kar büyüme beklentimiz ise yüzde 12'dir.

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.

Son Değer: 6,07
En Yüksek: 5,96
En Düşük: 5,68
Değişim 7,24 %
FK: 4,18
PD / DD: 0,94
İşlem Hacmi 144.747.074
Toplam Adet: 24.612.312
Ağırlıklı Ort.: 5,87
ETİKETLER :
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)