E-bültenimize abone olarak
en son bilgilere ve haberlere ulaşabilirsiniz.
Dengeli büyüme ve karlılık…
· ISCTR, 1Y11 döneminde solo finansal tablolarında 1,475 mn TL (-%18.1 y/y) net kar açıkladı (HBK: 0.33 TL). Bu rakam bizim beklentimiz olan 1,400 mn TL’nin (cnbc-e: 1,371 mn TL) üzerinde geldi..
· İş Bankası’nın özkaynak karlılığı beklentilerimiz dahilinde yılbaşından bu yana 270 baz puan azalarak %16.9 olarak gerçekleşti. Önümüzdeki çeyreklerde özsermaye karlılığının yaklaşık %15-16 seviyelerinde dengeye geleceğini düşünmekteyiz.
· Özetle, 2011’de banka (i) Net Faiz Geliri %5 y/y, %3.8 ç/ç azaldı, (ii) Toplam Aktifler %19.3 y/y, %6.9 ç/ç artarak 147.9 milyar TL’ye yükseldi (iii) Toplam Krediler %34.7 y/y, %8.9 ç/ç artarak 76.8 milyar TL’ye yükseldi (iv) Mevduatlar %11.9 y/y, -%1.2 ç/ç artarak 90 milyar TL’ye gerçekleşti (v) Özsermaye karlılığı %16.9 (Sektör: %17)(vi) Sermaye Yeterlilik Rasyosu %16.5 (Sektör:%17.4 ) (vii) Net Faiz Marjı %3.5 (Sektör:%3.3) (viii) Takipteki Krediler Oranı %2.8 (Piyasa:%2.9) (ix) Maliyet/Gelir Oranı %41.9(Piyasa: %41.5).
· ISCTR için önerimizi “AL” olarak değiştiriyoruz. Hisse senedi 2012T F/K 6.1x ve 2012T PD/DD 0.8x çarpanlarıyla oldukça ucuz işlem görmektedir.
ŞEKER YATIRIM ARAŞTIRMA
Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.
Sadece komedi... Suzan sabancı Dinçer diyor ki : 1-Banka karlılıkları azalacak 2-Verilen krediler azalacak. Daha ne desin bilmem ki....
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (07:43)