E-BÜLTEN

E-bültenimize abone olarak
en son bilgilere ve haberlere ulaşabilirsiniz.

Ana SayfaHisse Öneri ListesiAkbank hedef fiyat raporu---

Akbank hedef fiyat raporu

Akbank hedef fiyat raporu
24 Temmuz 2014 - 09:59 borsaningundemi.com

Akbank 2014 2. çeyrek sonuçlarını açıklarken, kar rakamı beklentilerin üstünde gerçekleşti

''Akbank  
Hedef Fiyat (TL) : 8.65 - Piyasa Deg.(TL) : 33440 - 3A Ort. İşl.Hac. (TL) : 74.93  
   
Akbank 2Ç14 kar rakamları     


Akbank 2Ç14’de TL 893 milyon solo net kar açıkladı. Bu rakam bizim ve piyasanın beklentisi olan TL 762 milyon’un üzerinde bir gerçekleşme. Sonuçlara baktığımızda güçlü seyreden trading ve ücret-komisyon gelirleri beklentimizin altında gerçekleşen net faiz gelirinin olumsuz olabilecek etkisini kapatıp karıda tahminlerin üzerine taşıdı. Banka, mevduat ve kredi büyümelerinde sektöre göre daha iyi bir performans sergilerken özellikle çeyreklik %16 büyüyen TL mevduat tabanı oldukça dikkat çekici. Çeyreklik bazda marjların 20 baz puan zayıflaması ve beklentilerin altında kalan net faiz geliri, yüksek seyreden TL mevduat maliyetlerinin bir sonucu olarak karşımıza çıkıyor. Bundan sonraki çeyreklerde TL mevduat maliyetleri, faizlerdeki düşüşü yansıtarak marjlarda yukarı yönde bir ivmelenmeye neden olacaktır. Çeyrekte takipe atılan kredilerde %46’lık önemli bir artış var ama banka bunun provizyon yükünü karşılık rasyosunu bir miktar düşürerek ve önceden ayrılmış serbest karşılıkları gelir kaydederek dengelemiş gözüküyor.
   
Yukarı yönlü revizyonlar

Bankanın senenin ikinci yarısında net faiz gelirleri güçlenirken trading ve komisyon gelirlerininde bir normalleşme olmasını bekliyoruz. Banka yönetimi daha once verdiği 2014’de yıllık olarak marjlardaki 30baz puan daralma tahminini yataya çekerken, özkaynak karlılık hedefini de bu sene için %12’den %14’e yükseltti. Bu yıl %10 civarı olan kar daralma tahmini ise pozitif büyüme olarak revize edildi. Biz banka için bu sene yatay kar büyüme tahmini yapıyoruz ve TUT demeye devam ediyoruz. İkinci çeyrek sonuçlarından sonra bir miktar kar tahminimizde yukarı yönlü revizyon olabilir ama banka için tavsiyemizi şu aşamada koruyoruz.''

İŞ YATIRIM ARAŞTIRMA

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.

Son Değer: 56,90
En Yüksek: 56,90
En Düşük: 52,50
Değişim 9,00 %
FK: 6,14
PD / DD: 1,28
İşlem Hacmi 7.696.123.342
Toplam Adet: 140.474.464
Ağırlıklı Ort.: 54,62
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)