Ana SayfaHisse Öneri ListesiYüzde 71 getiri hedefi ve potansiyel hisseler---

Yüzde 71 getiri hedefi ve potansiyel hisseler

14 / 27
Yüzde 71 getiri hedefi ve potansiyel hisseler
13 Mayıs 2014 - 10:35 www.borsaningundemi.com

DOAS beklentilerin altında yıllık bazda %58 düşüşle 1Ç14’de 26 milyon TL net kar rakamı elde etti. Net kardaki düşüşün ana nedeni olarak zayıflayan operasyonel marjları gösterebiliriz. Şirketin 1Ç14 cirosu beklentilere parallel olarak yıllık bazda %5 artışla 1,354 milyon TL gerçekleşti. Ciro satış hacmindeki yıllık bazda %11 düşüşe rağmen fiyat artışları sayesinde artış gösterdi. Doguş Otomotiv 1Ç14’de 27,292 araç satışı gerçekleştirerek 1Ç14’de %22.6 pazar payı elde etti (1Ç13’de %18.7). Şirketin brüt kar majı 1Ç14’de TL’nin Euro karşısında değer kaybetmesi nedeniyle yıllık bazda 3.5 yüzde puan eriyerek %10.7’e geriledi. Yıllık bazda bakıldığında 1Ç14’de ortalama Euro//TL kuru %29 artarken, şirket aynı dönemde ortalama fiyatlarını %17 arttırdı. Şirket 1Ç14’de faaliyet giderlerini başarılı bir şekilde izleyerek ciro artışının altında yıllık bazda %4 artışıla sınırladı. Beklentilerin çok altında düzeltilmiş FAVÖK rakamı 1Ç14’de yıllık bazda %48 düşüşle 44 milyon TL olarak gerçekleşti. FAVÖK marjı ise 1Ç13’deki %6.5 seviyesinden 1Ç14’de %3.2’e geriledi. DOAS’ın 1Ç14 mali sonuçları beklentilerin oldukça altında gerçekleşti. VW’in şirkete desteği 1Ç14’de oldukça sınırlı kalmışa benziyor. Hisse için negatif açılışı bekliyoruz. Tahminlerimizin üzerinden geçeceğiz, bu arada hisse için TUT tavsiyemizi koruyoruz. 

İŞ YATIRIM ARAŞTIRMA
 

YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)