Doğuş Otomotiv
Kapanış (TL) : 8.12 - Hedef Fiyat (TL) : 10.26 - Piyasa Deg.(TL) : 1786 - 3A Ort. İşl.Hac. (TL) : 3.96- Öneri :AL Get.Pot.%: 26.34
İyileşen operasyonel performans ve artan iştirak karı net kar rakamını arttırdı
Beklentilerin üzerinde DOAS 2Ç14’DE yıllık %30 artış ile 85 milyon TL net kar rakamı açıkladı. Net kardaki artisan ana nedenleri olarak fiyat artışlarının nedenolduğu ciro büyümesini, iyileşen marjları ve artan iştirak karını neden olarak gösterebiliriz. Tahminlerin üzerinde gerçekleşen marjlar ile iştirak geliri net kar rakamının beklentileri aşmasının temel nedenidir. Satış hacmindeki %2 düşüşe rağmen, şirketin cirosu yıllık bazda %14 artış ile 1,843 milyon’e yükseldi. Beklentilerin çok üzerinde DOAS 2Ç14’de yıllık bazda %24 artış ile 101 milyon TL FAVÖK rakamı elde etti. FAVÖK marjı ise 2Ç13’deki %5 ve 1Ç14’deki %3.2 seviyelerinden 2Ç14’de %5.5’e yükseldi. Fiyat artışları ile birlikte TL’nin € karşısında 2Ç14’de 1Ç14’e kıyasla güçlenmesinin marjlardaki iyileşmeye neden olduğu söyleyebiliriz. Beklentilerin üzerind egelen 2Ç14 mali tablo rakamlarına piyasnın olumlu reaksiyon vermesini bekliyoruz . DOAS için hisse başına 10.29 TL hede fiyatımızla AL vermeye devam ediyoruz.
İŞ YATIRIM ARAŞTIRMA
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (11:55)