Ana SayfaHisse Öneri ListesiYüzde 38 potansiyel getiri ve 8 değerlendirme---

Yüzde 38 potansiyel getiri ve 8 değerlendirme

2 / 8
Yüzde 38 potansiyel getiri ve 8 değerlendirme
07 Mayıs 2014 - 09:48 www.borsagundem.com


ULKER: Sonuçlar beklentilerimize paralel  Bizim beklentimizi olan 51 milyon TL’ye paralel fakat piyasa beklentisi olan 54 milyon TL’nin çok az altında olarak, Ülker 1Ç14’te yıllık %13 artışla 51 milyon TL net kar açıkladı. Net kardaki yıllık artışın nedeni olarak operasyonal performanstaki artışı gösterebiliriz. Hammadde maliyet artışlarını ürün fiyatlarına zam yaparak yansıtan Ülker’de, satış hacimleri 1Ç14’te yıllık bazda %3 büyüdü. Ciro yıllık bazda %11 artarak 792 milyon TL’ye ulaşırken, brüt kar marjı fiyat artışlarının etkisiyle sabit kalarak %22.7 gerçekleşti. FAVÖK ise beklentimiz olan 82 milyon TL ve piyasa tahmini olan 86 milyon TL’yi aşarak 1Ç14’te 88 milyon TL gerçekleşti. FAVÖK marjı yıllık 0.4baz puan artarken, pazarlama giderlerindeki düşüş iyileşmenin ana sebebi oldu. 

Sonuç olarak Ülker’in 1Ç14 rakamları beklentilere paralel gerçekleşti. 2014 yılında şirketin %10 ciro büyümesi ve %11 FAVÖK marjı kaydetmesini bekliyoruz. Hisse için 17.20TL hedef fiyat ile AL tavsiyemizi koruyoruz. 

İŞ YATIRIM ARAŞTIRMA
 

YORUMLAR (3)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)
  • aliveli..09 Mayıs 2014 10:04

    vesteli hiç kaale almayın..bugün kar eder görüünür sonra zarar yazmaya başlar.bu hep böyle oldu..yatırımcı dostu değilidr.anz sadece ve sadece kendini düşünür...temettü falan unutun..

  • konya07 Mayıs 2014 20:22

    konya bedelsiz patlatabilir bu sene çok uyanık olmalı

  • can07 Mayıs 2014 15:54

    iş yatırım hangi hisseyi önerse aynı gün düşmeye başlıyor