Ülker Bisküvi
Kapanış (TL) : 16.35 - Hedef Fiyat (TL) : 20.7 - Piyasa Deg.(TL) : 5592 - 3A Ort. İşl.Hac. (TL) : 6.36- Öneri :TUT Get.Pot.%: 26.61 r
Artan girdi fiyatları 2Ç14’de marjları olumsuz etkiledi
Ülker beklentilerin üzerinde 2Ç14’de yıllık bazda %47 artışla 68 milyon TL net kar açıkladı. 2Ç14 karındaki büyümenin nedeni olarak vergi giderindeki düşüş ve azınlık paylardındaki azalmayı gösterebiliriz. Şirket beklentilere parallel 2Ç14’de yıllık bazda %8 artışla 658 milyon TL ciro elde etti. Ciro artışının nedeni olarak %5.6 hacim artışı, önceki çeyreklerde yapılan fiyat artışlarını ve daha düşük indirim tutarlarını gösterebiliriz. Şirket beklentilere parallel, 2Ç14’de yıllık bazda %8 düşüşle 74 milyon TL düzeltilmiş FAVÖK rakamı elde etti. Artan girdi maliyetleri neticesinde düzeltilmiş FAVÖK marjı 2Ç13’deki %13.2’den 2Ç14’de %11.3’e geriledi. Şirketin 2Ç14 net kar rakamı operasyonel olmayan gderlerdeki düşüş nedeniyle beklentilerin üzerinde gerçekleşirken, şirket mali sonuçları operasyonel anlamda beklentilere parallel gerçekleşti. Şirket yönetimi büyümenin yılın ikinci yarısında daha da ivme kazanacağını düşünüyor. Hisse 2014T 17.9x Firme Değeri/FAVÖK ve 26.6x Fiyat/Kazanç çarpanlarıyla uluslararası benzerlerine kıyasla primli işlem görüyor. Hisse için 20.70 TL hedef fiyatımızla TUT tavsiyemizi koruyoruz.
İŞ YATIRIM ARAŞTIRMA
15.08.2014 işyatırım sat dedi %2 primle başladı sonunu takip etmedim yatırım şirketleri ky avcısı olmuş bunların lafıyla iş yapılmaz hepsi kendine çalışıyor
Halk ta hedef 20 deniliyor aysaki hergün düşüyor,verin gazı
Herkesin fikrini ister dinleyin ister kulaklarınızı tıkayın fakat daima borsada plan yaparken ve o planı uygularken kendi aklınızı kullanın. Her insan ayrı bir dünya.
borsaların ekim ve sonrasında %20 aşağı gitme olasılığı varken kim hisse alır borsadan?
borsagundem.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsagundem.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsagundem.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsagundem.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsagundem.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (20:39)