İş Yatırım, Akçansa için 8,35 TL hedef fiyat ile 'TUT' tavsiyesini sürdürdü.
İş Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:"Kapanış (TL) : 7.59 - Hedef Fiyat (TL) : 8.35 - Piyasa Deg.(TL) : 1453 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.36 v AKCNS TI Equity- Öneri :TUT Get.Pot.%: 10.01 AKCNS 4Ç18
Sonuçları: Beklentilerin altında Akçansa yılın son çeyreğinde hem bizim beklentimiz 13 mn TL hem de piyasa beklentisi 24 mn TL’nin altında, 8 mn TL net kar açıkladı. Yüksek finansman giderleri beraberinde cansız iç talep ve artan üretim maliyetleriyle zayıflayan operasyonel karlılık net kardaki düşüşte etkili oldu. Ayni zamanda, beklentilerin üzerinde gelen finansman geliri tahminlerimizdeki sapmaya yol açtı.
Bizim 388mn TL ciro beklentimize paralel fakat konsensüs beklentisi 425 mn TL’den düşük, şirketin toplam net satışları 4Ç18’de 397 mn TL olarak gerçekleşti. Yıllık bazda %7.3 düşüş gösterdi. İç satışlar yıllık bazda %24 daralırken, ihracat gelirleri şirketin kapasitesini hızlıca ihracat pazarlarına yönlendirme yeteneği ve zayıf TL’den yararlanarak %148 oranında artış gösterdi.
Favök rakamı, beklentilerden düşük ( ISY: 46mn TL Piyasa: 66 mn TL), 44 mn TL olarak gerçekleşti. Açıklanan rakam yıllık bazda %53 düşüşe işaret ediyor. Favök marji ise artan girdi maliyetleri nedeniyle %11.1’e geriledi ( 4Ç17: %22.1).Şirketin 2018 yılsonu itibariyle 290 mn TL net borç pozisyonu bulunmakta (3Q18: 304 mn TL).
Yorum: Beklentilerin atında kalan net kar ve operasyonel rakamlara rağmen piyasa tepkisinin sınırlı olumsuz olmasını bekliyoruz. Hisse yılbaşından bu yana BIST100 endeksinin %8.5 altında performans göstermiş. Şirket bugün sonuçları değerlendirmek için telekonferans düzenleyecek. Hisse için TUT tavsiyemizi sürdürüyoruz. "
Ford Otosan’da para hesaba ne zaman hesaba geçecek?
Yatırımcıların dikkatine! Bugün 1 hissenin fiyatında düzeltme olacak
Günün önemli şirket haberleri 22/11/2024
Süper Lig'in 3 devi bilanço açıkladı
Ülker'in kısmi bölünme başvurusu onaylandı
SPK'dan 3 şirketin birleşme başvurularına olumlu yanıt
SPK'dan 17 şirketin sermaye artırımına onay
Borsa İstanbul bir hisse ve bir yatırımcıya tedbir getirdi
Arsan Tekstil yüzde 976 oranında bedelsiz için harekete geçti
Girişim Elektrik, TEİAŞ'ın 202 milyon TL'lik ihalesini kazandı
Kıraç Galvaniz'den yeni ortaklık: Savunma sanayi ihalelerine katılacak
Arçelik'ten KAP'a Beko Europe açıklaması
Tüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (13:13)