Yeni haftada 2 kritik toplantı, tarihi zirve, kurda şok beklenti, borsa için öneri

2 / 4

---

DIŞARIDA FED… ECB VE BOJ… İÇERİDE BÜYÜME… CARİ AÇIK VE SANAYİ ÜRETİM VERİLERİYLE DOLU BİR HAFTAYA BAŞLIYORUZ

BELGİN MAVİŞ – A1 CAPITAL / DİREKTÖR

TCMB arka arkaya attığı adımlar ve son olarak politika faizinde 125 baz puanlık artış sonrası faizlerde ve dolarda yaşanan hareketlilik hız keserken Bist 00 endeksi dalgalı ve zaman zamanda Moody’s başta olmak üzere kredi derecelendirme kuruluşlarından gelen not indirimi ve negatif izleme açıklamalarıyla sert satıcılı seyir izledi. Ve BIST 100 endeksi, haftayı % 3,32'lik değer kaybıyla 95.875,71 puandan tamamladı.

Endeks, geçen hafta içinde en düşük 95.126 en yüksek ise 100.510,30 puan seviyesini test etti. Endekste haftalık değer kaybı yaklaşık 5000 puan olurken en çok değer kaybeden hisseler % 19,27 ile %18,61'lik düşüşle Türk Hava Yolları, % 14,86'lık azalışla da Türk Traktör oldu.Bankacılık sektörü hisselerinde ise önceki hafta Akbank,Vakıfbank ve Yapı Kredi de yaşanan sert satışlar geçen hafta Garanti Bankası’nda yaşandı… 

Borsa İstanbul da en büyük değer kaybı Teknoloji Sektörü hisselerinde yaşandı. Teknoloji hisseleri %7.45 değer kaybederken bunu %6.50 ile hizmetler ve %3 değer kaybıyla sanayi endeksi izledi… Geçen hafta ticaret savaş korkularını yeniden hatırlayan küresel piyasalar karışık Avrupa piyasaların olumsuzlaşan seyri ile yeniden riskten kaçma sürecine girerken İngiltere’nin Brexit sürecinde yaşadığı olumsuz gelişmeler ve Fransa ile Almanya'da açıklanan ekonomik veriler Euro Bölgesi'nde zayıf bir tabloya dikkatleri çekerken kurlar ve pariteler de olumsuz seyre neden oldu.

Kanada da gerçekleşen G7 Zirvesi gümrük vergilerinin kaldırılması isteyen Trump ve bu teklifine sıcak bakmayan ülkeler arasında gergin geçti. Zirveden Kuzey Kore lideri Kim Jong-un ile yapacağı tarihi görüşme nedeniyle Singapur'a hareket etmek üzere erken ayrılan Trump, ABD'nin çelik ve alüminyum ithalatına getirdiği yeni gümrük vergilerinden dolayı gergin bir havada geçen zirveyi "olağanüstü derecede verimli" olarak nitelese de diğer ülkeler bu konuda korumacı tavırlarına devam kararı aldı… 

BİST 100 

TCMB faiz kararı ardından 4.44 seviyesine kadar gerileyen ve Moody’s’in 17 banka notunu indirmesiyle yeniden 4.60 seviyesine kadar yükselen dolar Moody’s’in negatif izlemeye aldığı ve borsada işlem gören şirketlere gelen satışlarla endeks 98.000/95.000 bandında sert satışlar yaşadı. Geçen haftanın son işlem gününde 4.48 seviyesine gerileyen dolar yeni haftaya 4.47 seviyesinden başlarken endekste 95.300 önemli destek konumu korumakta. 

Bu hafta 13 Haziran Çarşamba Fed kararı ve 14 Haziran Perşembe AMB Faiz Kararı ve Draghi açıklamalarıyla Trump ile Kim arasından 12 Haziran Salı Singapur da geçekleşecek zirve faiz ve kurlar üzerinde önemli hareketliliğe neden olabilir… Merkez Bankası haftasında başta Avrupa olmak üzere Japonya da Teşvik Programlarının azaltılması ya da sonlandırılmasına dair yapacakları açıklamaları son derece önemsiyoruz. 

Bist 100 Endeksinde 95.300 seviyesinden tutunması durumunda 97.500/98.600 ve 99.700 kısa vadeli hedef değerler olurken geri çekilmelerde 95.000 seviyesinin kırılması durumunda endekste yeni bir trend başlangıcına neden olacak ve 92.000 seviyesi öne çıkacaktır. 

Fed faiz kararı kadar AMB faizden bir değişim beklemesek de son gelen makro verilerdeki kötüleşme ve İtalya riskini dikkate alarak nasıl bir yol haritası ortaya koyacak işte bu başta dolar olmak üzere gelişmekte olan piyasalar açısından önemli olacaktır..Özetle; bu haftanın önemli gelişmesi dışarı da başta Haziran Ayı Fed Toplantısı ve Faiz Kararı ve AMB Faiz Toplantısı ve Faiz Kararı, içeride ise Cari Açık ,Büyüme ile Sanayi Üretimi Verisi olacak… Bununla birlikte Suriye, Kandil ve seçim sürecindeki gelişmelerde endekse yön verecektir. 

DOLAR / TL 

4.60/4.44 bandında yaşanan hareketler sonrası Fed kararı ve ardından AMB ile Japonya MB kararlarının yön belirleyeceği dolarda 4.40 seviyesinin altına gerilemede 4.30 önemli destek konumunda. Yeni alım için aceleci olmamak ve Merkez Bankalarının faiz kararları öncesi kur ve paritelerdeki agresif hareketlere aldanmamak önemli… 

BU HAFTA GERÇEKLEŞECEK OLAN MERKEZ BANKASI TOPLANTILARI

12 Haziran 2018 Salı 

16:00 /ABD Merkez Bankası(Fed) iki gün sürecek faiz toplantısına başlayacak.

23:00/Arjantin Merkez Bankası(BCRA), faiz kararını açıklayacak.

13 Haziran 2018 Çarşamba 

21:00- ABD Merkez Bankası(Fed), faiz kararını ve ekonomik projeksiyonlarını açıklayacak.

14 Haziran 2018 Perşembe 

05.00- Japonya Merkez Bankası'nın(BOJ) iki günlük toplantısı başlayacak.

14:00- Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası(TCMB), 7 Haziran tarihli Para Politikası Kurulu toplantı özetini yayınlayacak.

14:45- Avrupa Merkez Bankası(ECB), faiz kararını açıklayacak.

15:30- Avrupa Merkez Bankası(ECB) Başkanı Mario Draghi, Para Politikası Kurulu toplantısı ile ilgili basın toplantısı düzenleyecek.

15 Haziran 2018 Cuma 

06:00- Japonya Merkez Bankası(BOJ), faiz kararını açıklayacak.

13:30- Rusya Merkez Bankası(CBR), faiz kararını açıklayacak.

TÜRKİYE VERİ AJANDASI  

11 Haziran Pazartesi 

10:00/Cari İşlemler Dengesi/Nisan/Önceki: - 4.81 milyar dolar

10:00/GSYH (yıllık)/1. Çeyrek/Beklenti: + % 7.0/Önceki: + % 7.3

10:00/GSYH (çeyrek)/1. Çeyrek/Önceki: + % 1.8

14:30/Gelecek 12 Ay İçin Beklenen Enflasyon/Haziran/Önceki: % 10.15

13 Haziran Çarşamba 

10:00/Sanayi Üretimi (aylık)/Nisan/Önceki: + % 0.2

10:00/Sanayi Üretimi (yıllık)/Nisan/Önceki: + % 7.6

14 Haziran Perşembe 

14:30/Yabancıların Net Tahvil Yatırım/8 Haziran/Ö: 29 milyon dolar

14:30/Yabancıların Net Hisse Senedi Yatırım/8 Haziran/Ö:15 m.dolar

KÜRESEL PİYASALAR  

12 Haziran Salı 

12:00/Almanya/ZEW Anketi Cari Durum/Haziran/Beklenti: 85.0/Önceki: 87.4

15:30/ABD/TÜFE (aylık)/Mayıs/Beklenti: + % 0.2/Önceki: + % 0.2

15:30/ABD/TÜFE (yıllık)/Mayıs/Beklenti: + % 2.7/Önceki: + % 2.5

13 Haziran Çarşamba 

12:00/Euro Bölgesi/Sanayi Üretimi (aylık)/Nisan/B: % 0.0/Ö: + % 0.5

12:00/Euro Bölgesi/Sanayi Üretimi (yıllık)/Nisan/B: + % 2.9/Ö: + % 3.0

15:30/ABD/ÜFE (aylık)/Mayıs/B: + % 0.3/Ö: + % 0.1

15:30/ABD/ÜFE (yıllık)/Mayıs/Beklenti: + % 2.9/Önceki: + % 2.6

21:00/ABD/Fed Faiz Kararı (üst sınır)/13 Haziran/Beklenti: % 2.00/Önceki: % 1.75

21:00/ABD/Fed Faiz Kararı (alt sınır)/13 Haziran/Beklenti: % 1.75/Önceki: % 1.50

14 Haziran Perşembe 

05:00/Çin/Sanayi Üretimi (yıllık)/Mayıs/B: + % 7.0/Ö: + % 7.0

07:30/Japonya/Sanayi Üretimi (yıllık)/Nisan/Önceki: + % 2.5

09:00/Almanya/TÜFE (yıllık)/Mayıs/Beklenti: + % 2.2/Önceki: + % 2.2

15:30/ABD/Perakende Satışlar (aylık)/Mayıs/Beklenti: + % 0.4/Önceki: + % 0.3/Revize: + % 0.2

15:30/ABD/İşsizlik Başvuruları/9 Haziran/Önceki: 222,000

15 Haziran Cuma 

12:00/Euro B/TÜFE (yıllık)/Mayıs/B: + % 1.9/Ö: + % 1.2/R: + % 1.2

16:15/ABD/Sanayi Üretimi (aylık)/Mayıs/B: + % 0.3/Ö: + % 0.7

16:15/ABD/Kapasite Kullanım Oranı/Mayıs/B: % 78.2/Ö: % 78.0

17:00/ABD/Michigan Üniversitesi Güven E/Haziran/B: 98.4/Ö: 98.0