Gübretaş (GUBRF) 1Ç17 Finansal Sonuçları: Beklentilerin altında operasyonel sonuçlar (-)
Gübretaş 1Ç17 döneminde 18 mn TL düzeyindeki piyasa beklentilerinin altında 11 mn TL net kar açıkladı. Ciro tahminlere paralel gerçekleşirken FAVÖK beklentilerin %57, FAVÖK marjı 4 puan altında oluştu.
1Ç17’de Türkiye operasyonlarının cirosu, yıllık %17, çeyreklik %58 artarak 839 mn TL seviyesinde açıklandı. 1Ç17’de brüt kar marjı geçen yılın 1,2 puan altında %10,3 seviyesinde oluşurken, faaliyet giderlerindeki yükselişin de etkisiyle FAVÖK 45 mn TL ile geçen yıla paralel gerçekleşti.
İran operasyonlarının cirosu 1Ç17’de yıllık %32 yükselerek, çeyreklik %7 gerileyerek 391 mn TL düzeyinde gerçekleşti. 1Ç17’de brüt kar marjı %11,6 ile oldukça düşük seviyede oluşurken, faaliyet giderlerinin satışlara oranının %18 (1Ç16: %12,6) ile yüksek seviyede gerçekleşmesi FAVÖK’ün 12 mn TL negatif açıklanmasına etki etti.
Sonuç olarak satış gelirleri beklentilere paralel 1,1 mlr TL düzeyinde gerçekleşmesine rağmen, İran operasyonlarında marjların önemli düzeyde daralmasıyla konsolide FAVÖK 78 mn TL olan beklentilerin %57 altında 34 mn TL seviyesine gerilemiştir. Konsolide FAVÖK marjı 1Ç17’de önceki çeyreğin 0,5 puan üzerinde %3 olarak gerçekleşirken, geçen yılın 3,5 puan altında oluşmuştur.
Yorum: 1Ç17 operasyonel sonuçlarının Razi faaliyetlerinin etkisiyle tahminlerin oldukça altında oluşmasının, hisse üzerinde negatif fiyatlanacağı kanaatindeyiz.
Belli sayıdaki şirketler içinde olsa çok yararlı bilgiler verilmiş
Geçen sene soda alkim yataş dedim çok kazandırdı.Bu sene Çemts ve Soda diyorum
Borsada alıcılı başlangıç bekleniyor
Tekfen Holding yılbaşından bu yana %118 kazandırdı
Borsada alıcılı başlangıç bekleniyor
Türk Hava Yolları hissesinde kurumların en yüksek beklentisi yüzde 82.3
Bugün dikkatler NVDA’nın sonuçlarında! Hayal kırıklığı olacak mı?
Borsada yatay başlangıç bekleniyor
Endekste ilgi bankacılık ve GYO ile sınırlı
Borsada hafif alıcılı başlangıç bekleniyor
Havada enflasyon gerginliği var
Borsada yatay başlangıç bekleniyor
Merkez bankası bağımsızlığı vurgusu
Borsada yatay başlangıç bekleniyor
Tüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (13:41)