Yapı Kredi Yatırım, ( www.ykyatirim.com.tr ) konu ile ilgili raporunda, Alarko GYO hedef fiyatını 16.4 TL’den 23 TL’ye çıkarırken, 'NÖTR' olan tavsiyesini 'TUT'a yükselttiklerini belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
Tavsiyemizi TUT’a yükseltiyoruz
*Tavsiyemizi TUT’a yükseltiyoruz. Düşen iskontolar nedeniyle Alarko GYO için hedef fiyatımızı 16.4 TL’den 23 TL’ye çıkarıyor ve Endeksin Altında Getiri olan tavsiyemizi sınırlı yükseliş nedeniyle TUT’a yükseltiyoruz. Gayrımenkul sektöründeki olumlu seyir, Maslak ve Eyüp’te yeni proje imkanı doğurabilecek olsa da, zamanlama henüz net değil. Şirketin NAD’ının %40’ını nakit oluştururken, halihazırda NAD’a göre %30 ıskontonun sınırlı büyüme beklentisi ve düşük risk algısını yansıttığını düşünüyoruz.
*Maslak Projesinin başlaması önemli bir ivme yaratabilir. Maslak arsasının m2 değeri, imar durumu nedeniyle ekspertizine gore 1,850 TL seviyesinde bulunuyor. Halbuki, yakın bölgedeki Maslak 1453 projesi arsa değeri için 5,500 TL’nin üzerinde bir rakamı işaret ediyor. Bu durum arsada saklı bir değer olabileceğini göstermekle birlikte, imar planı değişmeden bu ortaya çıkamayacağı için değerlememize ekspertiz değerinden yansıtıyoruz. Maslak arsasında %10’luk bir değer artışı hedef fiyatımızı da %1 artırıyor.
*Canlanma sinyalleri. Alarko GYO 2011’de kardeş şirketinden 26 mn TL’ye eski bir fabrika binası aldı. Getiri şu anda düşük olsa da (%1.5), Eyüp bölgesinin kentsel dönüşüm içerisinde olduğundan hareketle Alarko’nun burada bir proje başlatabileceğini düşünüyoruz.
*Alkent 2000 Projesi yavaş yavaş satılıyor. 2008 yılında başlanan projede 2012 itibariyle 63 üniteden 12 ünite kaldı. Konutların fiyatları yüksek olduğu için (ortalama 1.6mn TL) geri kalan ünitelerin de önümüzdeki 3 yıl içerisinde satılmasını bekliyoruz.
*Değerlemelere göre kira verimi %9’un üzerinde. Alarko GYO’nun ekspertiz değerlerini oldukça muhafazakar buluyoruz. Ekspertiz değerleri üzerinden kira verimi %9 olup piyasa değeri üzerindense yüksek nakit pozisyonu nedeniyle %5 seviyesinde bulunuyor. İskonto oranlarının düşmesiyle ekspertiz değerlerinin de yükseleceğini düşünüyoruz."
Ege Endüstri, iştiraki üzerinden savunma sanayisine giriş yapacak
Borsada aktifleri büyüyen kazandıran şirketler
Girişim Elektrik, TEİAŞ'ın 386 milyon TL'lik yapım ihalelerini kazandı
MİA Teknoloji ABD’deki iştirakinin %51 hissesini sattı
Petkim'in çeyreklik sonuçları açıklandı
MSCI Türkiye endekslerinde değişiklik
Günün önemli şirket haberleri 07/11/2024
TAB Gıda ilk dokuz ayda yüzde 64 büyüdü
Türk Traktör'den temettü hamlesi
Vakıfbank'ın aktif büyüklüğü 100 milyar doları aştı
Borsa İstanbul üç hisseye kredili işlem tedbiri getirdi
Sabancı'da hedef, 5 yılda 20 milyar dolarlık Sabancı
Tüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (18:22)