Deniz Yatırım, Petkim için 7,30 TL hedef fiyat ile 'AL' tavsiyesini korudu.
Deniz Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:"Üretim duruşunun etkisi beklentileri aştı Petkim 4Ç18 finansal sonuçlarını Cuma günü açıkladı.
Şirket son çeyrekte, etilen üretim tesisinde üretimin bakım nedeniyle durmuş olması ve petro kimya ürünlerindeki zayıf marjların operasyonel performansı etkilemesi ile TRY44 mln zarar açıklarken, 3Ç18’de stok karlarının etkisiyle TRY413 mln net kar elde etmişti. Operasyonel performanstaki zayıflık nedeniyle net kar hem piyasa beklentisi olan TRY77 milyonun hem de bizim daha temkinli, TRY12 mln beklentimizin altında kaldı dolayısıyla finansal sonuçların hisseye etkisinin olumsuz olmasını bekliyoruz. Petkim bugün saat 16:00’da 4Ç18 finansal sonuçları ve şirketin 2019 beklentileri hakkında bir telekonferans düzenleyecek.
PETKM için TRY7.30/hisse hedef fiyatıyla AL tavsiyemizi koruyoruz. Bizim 2019 beklentilerimize göre hisse FD/FAVÖK 8.9 ve F/K 8.2 oranlarında işlem görüyor. Petkim’in 2018 karlarından, %5 getiri ile, TRY0.28/hisse temettü ödemesini bekliyoruz.
Kar marjlarındaki zayıflık büyük oranda 2018 sonunda Asya’da yaşanan üretim yavaşlamasından kaynaklandı, üstüne şirketin yıl sonu stoklarından yapılan satışlar şirketin karlılığını baskıladı. 2019 başından itibaren ise büyük alıcıların yeniden alımları ve yükselmeye başlayan petrol fiyatları şirket için bir toparlanma sürecini başlattı ayrıca etilen üretim tesisindeki bakım süreci de tamamlanmış bulunuyor. Petkim’e STAR rafinerisinin katkısını da yılın ikinci yarısından itibaren görmeyi bekliyoruz.
Dolayısıyla Petkim için en kötünün geride kaldığını düşünüyor ve beklentilerin altında gelen finansal sonuçlar sebebiyle hissenin fiyatında yaşanabilecek düşüşlerin alım fırsatı olarak değerlendirilebileceğini düşünüyoruz."
Ford Otosan’da para hesaba ne zaman hesaba geçecek?
Yatırımcıların dikkatine! Bugün 1 hissenin fiyatında düzeltme olacak
Günün önemli şirket haberleri 22/11/2024
Süper Lig'in 3 devi bilanço açıkladı
Ülker'in kısmi bölünme başvurusu onaylandı
SPK'dan 3 şirketin birleşme başvurularına olumlu yanıt
SPK'dan 17 şirketin sermaye artırımına onay
Borsa İstanbul bir hisse ve bir yatırımcıya tedbir getirdi
Arsan Tekstil yüzde 976 oranında bedelsiz için harekete geçti
Girişim Elektrik, TEİAŞ'ın 202 milyon TL'lik ihalesini kazandı
Kıraç Galvaniz'den yeni ortaklık: Savunma sanayi ihalelerine katılacak
Arçelik'ten KAP'a Beko Europe açıklaması
Tüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (12:36)