Çimsa (CIMSA, Pozitif): Çimsa, 2016 yılının ilk çeyreğinde, hem ortalama piyasa beklentisi olan 48 milyon TL’nin hem de bizim beklentimiz olan 49,6 milyon TL’nin hafif altında 47,4 milyon TL net kâr açıkladı (1Ç15’te 42,7 milyon TL net kâr). Net kârda yıllık bazda %11, çeyreklik bazda %3 artış etkili oldu. Beklentimizin altında gerçekleşen net kârın nedeni, net finansman giderlerindeki yükselişin öngörümüzün üzerinde gerçekleşmesi oldu. Geçen yıl ilk çeyrekte 3,1 milyon TL net finansman gideri yazan şirket, 2016 yılının ilk çeyreğinde 6,9 milyon TL net finansman gideri kaydetti. Satış gelirleri 254 milyon TL ile ortalama piyasa beklentisi ve bizim beklentimiz ile uyumlu geldi. Güçlü ciro performansının yanı sıra, enerji maliyetlerinde yaşanan %15’lik gerilemenin de desteğiyle, maliyetlerde yıllık bazda %1’lik düşüşün etkili olduğunu; bunun da brüt kârı desteklediğini söyleyebiliriz. Genel yönetim giderlerindeki artışın etkisiyle, faaliyet giderlerinde yaşanan yükselişe rağmen, FAVÖK ortalama piyasa beklentisi olan 73 milyon TL ve bizim beklentimiz olan 76 milyon TL’nin üzerinde yıllık bazda %42’lik artışla 82 milyon TL seviyesinde gerçekleşti (1Ç15’te 57 milyon TL FAVÖK). FAVÖK marjı da beklentimizin 2,3 puan üzerinde, yıllık bazda 7,7 puan artışla %32,1’e yükseldi. Ciro ve net kâr tarafında; her ne kadar beklentilerimize yakın sonuçlar gelse de, operasyonel kârlılıktaki iyileşmeyi olumlu yönde değerlendiriyor ve ilk çeyrek sonuçlarına hisse performansının etkisinin “pozitif” olacağını düşünüyoruz. Çimsa için 19,30 TL seviyesindeki hedef fiyatımızı ve “AL” tavsiyemizi koruyoruz
Halk Yatırım
Tuborg ve İttifak Holding sorusu
Her hisse uzun vadede kazandırır mı
Günün önemli şirket haberleri - 22.08.2016
Günün önemli şirket haberleri - 19.08.2016
Şirket haberleri ve tavsiyeleri 16.08.2016
Prim yapma ihtimali yüksek 55 hisse
Şirket haberleri ve tavsiyeleri 03.08.2016
Şirket haberleri ve tavsiyeleri 19.07.2016
Yabancılar 24 milyon dolarlık hisse sattı
Günün önemli şirket haberleri - 14.07.2016
Bilanço beklentisi kuvvetli 39 hisse
Şirket haberleri ve tavsiyeleri 11.07.2016
Tüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (20:42)