Yapı Kredi Bankası (YKBNK.IS) ÖNERİ: AL
- Yapı Kredi Sigorta'nın satışı hisse yukarı yönlü hereketleri destekleyici olacak.
- Yapı Kredi Bankası için Gordon Growth modele göre hedef hisse fiyatını 7.64 TL olarak hesaplıyor ve hisse için AL önerisi veriyoruz.
-Yapı Kredi Bankası Türk Bankacılık sektörü için uzun vadeli önerimiz olarak hisse portföyümüzde yer almaktadır. Bankanın ana ortağı Unicredit’e ilişkin endişeler ve düşük Sermaye Yeterlilik Rasyosu (SYR) gibi nedenlere bağlı olarak hisse performansı son iki yılda endeksin %3 altında kaldı. Ancak hem Avrupa borç krizine ilişkin sorunların azalması ile Unicredit’e ilişikin endişelerin ortadan kalkması hem de Basel II uygulamalarında yapılan değişiklik ve ayrıca yapılan sermaye benzeri borçlanma enstrümanlarının olumlu katkısı ile artan SYR’nin etkisi ile geçtiğimiz altı ayda YKBNK hisseleri endeksin %20 üzerinde getiri elde etti. Bu hızlı yükselişe rağmen, biz hala YKBNK hisselerinde yukarı yönlü potansiyel olduğuna inanıyoruz. Bankanın zaten güçlü olan verimlilik rasyolarını rakiplerine kıyasla daha yüksek oranda arttırmayı başarmasını bekliyoruz. Şu anda %60 seviyelerinde olan komisyon gelirlerinin oeprasyonel giderleri karşılama oranının %68 seviyelerine yükselirken, %45 seviyelerinde olan maliyetler/gelirler oranının da %40 seviyelerine gerilemesini bekliyoruz.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (01:59)