HSBC Türk Hava Yolları Şirket Raporu: “8.8 TL yeni hedef fiyat ile Endeksin Üzerinde Getiri tavsiyemizi sürdürüyoruz”. THY’nin açıkladığı 117 adetlik Airbus dar gövdeli yeni uçak alımı planının şirket değerini artıracağına inanıyoruz. Daha önce siparişi verilen uçaklarla birlikte önümüzdeki beş yılda mevcut 212 uçaktan oluşan filosuna 106 yeni uçak daha katacak olan THY, koltuk kapasitesinde %50 civarında artış sağlayacaktır. Son beş yıldaki genişlemenin olumlu sonuçlarına dayanarak petrol fiyatlarındaki ılımlı seyrin de korunacağı varsayımıyla gelecek yıllardaki kapasite artışının olumlu olacağını düşünüyoruz. Revize tahminlerle 2013-2015 döneminde satışlarda yıllık ortalama %18, FAVÖK’de %21 ve net karda %15 büyüme öngörüyoruz. THY geçtiğimiz yıl son çeyrekte marjların aşağı yönde düzeltme yapmasına rağmen yıl genelinde oldukça başarılı sonuçlar elde etmiş, 2013 yılına da trafik verileri açısından güçlü bir başlangıç yapmıştır. Şirketin Türkiye’nin havacılık açısından avantajlı coğrafi konumundan faydalanarak yolcu büyümesini sürdüreceğini ve ayrıca başlıca rakiplere kıyasla maliyet avantajlarına dayanarak karlı büyümesine devam edeceğini düşünüyoruz. Filodaki önemli genişleme ve revize tahminler ışığında İNA (İndirgenmiş Nakit Akımları ) analizi ve çarpan kıyaslamalarına dayanan hedef değerimizi 5.9TL’den 8.8TL’ye yükseltiyoruz. Yeni hedefin işaret ettiği 12 aylık %20 getiri potansiyeli doğrultusunda “Endeksin Üzerinde Getiri” tavsiyemizi sürdürüyoruz. Tavsiyemize ilişkin başlıca riskler petrol fiyatlarında hızlı yükseliş, global ya da bölgesel havacılığı olumsuz etkileyebilecek dışsal faktörler (salgın, terör, jeo-politik tansiyon gibi) ve ÖİB’nin elinde bulunan %49.12’lik payın satışının resmi olarak gündeme alınması olacaktır.
Koç Holding ilk 9 ayda büyümesini sürdürdü
Anadolu Grubu'nun satışları ilk 9 ayda 412.5 milyar TL oldu
Ege Endüstri, iştiraki üzerinden savunma sanayisine giriş yapacak
Borsada aktifleri büyüyen kazandıran şirketler
Girişim Elektrik, TEİAŞ'ın 386 milyon TL'lik yapım ihalelerini kazandı
MİA Teknoloji ABD’deki iştirakinin %51 hissesini sattı
Petkim'in çeyreklik sonuçları açıklandı
MSCI Türkiye endekslerinde değişiklik
Günün önemli şirket haberleri 07/11/2024
TAB Gıda ilk dokuz ayda yüzde 64 büyüdü
Türk Traktör'den temettü hamlesi
Vakıfbank'ın aktif büyüklüğü 100 milyar doları aştı
Tüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (19:32)