Bank Asya – OLUMSUZ; Endekse Paralel Getiri - 1Ç11 net karını 48 milyon TL olarak açıkladı. Buna göre Banka bizim 63 milyon TL kar beklentimiz ve piyasanın 73 milyon TL kar beklentisinin altında kaldı. Bankanın net karı bir önceki çeyreğe göre %15 azalırken özkaynak karlılığı %10 düzeyinde kaldı (4Ç10: %15, 1Ç10: %14). Sonuçların beklentilerden kötü olması net faiz marjındaki 100 baz puanlık düşüş nedeniyle net faiz gelirlerinin önceki çeyreğe göre düşmesinden ve takibe dönüşen alacakların artış göstererek provizyonların yüksek kalmasına neden olmasından kaynaklandı. Banka Asya açısından kısa vadede karlılığın yeniden yukarı seviyelere çekilmesi güç görünüyor. Banka kredi pazarındaki yoğun rekabet nedeniyle marj baskısı altında kalırken, sermaye yeterlilik rasyosunun görece düşük kalması kredilerde büyüme konusunda temkinli olmayı gerektiriyor. Buna bağlı olarak bankanın 1Ç11 döneminde kredi artışı %3,4 ile sektördeki %7.4 büyümenin altında kaldı. Bank Asya için hedef fiyat seviyesi hisse başına 3,40 (hedef piyasa değeri: 2,0 milyar dolar) seviyesinde bulunuyor. Hisse için ‘Endekse Paralel Getiri’ görüşümüzü koruyoruz.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (16:05)