Ana SayfaHisse Öneri ListesiŞirket haberleri ve tavsiyeleri---

Şirket haberleri ve tavsiyeleri

5 / 13
Şirket haberleri ve tavsiyeleri
11 Şubat 2011 - 11:38 www.borsaningundemi.com

TEB – NÖTR; Endekse Paralel Getiri – 4Ç10 konsolide net karı 130 milyon TL ile bizim 33 milyon Tl olan beklentimizin çok üzerinde gerçekleşti. Fark bizim Cardiff Hayat Sigorta ve Fortis Emeklilik ile imzalanan ve 180 milyon TL gelir yaratan münhasırlık anlaşmasını tahminlerimize dahil etmememizden kaynaklandı. Banka için 120 milyon TL düzeyinde olan solo kar beklentisi ise gerçekleşen 123 milyon TL kar ile paralellik taşıyordu. TEB’in satıştan kaynaklanan gelir dışındaki sonuçlarının zayıf kaldığını düşünüyoruz. Zayıflık kur ve sermaye piyasası işlemlerindenkaynaklanan zararlar ve genel kredi karşılık artışlarından kaynaklanıyor. TEB son çeyrekte mevduat tarafında %15,1 artış yakalarken, krediler tarafında %9,2 artış sektörün %10,5 artışının hafif altında kaldı. TEB için hedef değeri hisse başına 2,40 TL olarak koruyoruz. Yüzde 19 artış potansiyeli taşıyan banka için önerimiz ‘Endekse Paralel Getiri’ olarak korunuyor.

ETİKETLER :
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)