TEB – NÖTR; Endekse Paralel Getiri – 4Ç10 konsolide net karı 130 milyon TL ile bizim 33 milyon Tl olan beklentimizin çok üzerinde gerçekleşti. Fark bizim Cardiff Hayat Sigorta ve Fortis Emeklilik ile imzalanan ve 180 milyon TL gelir yaratan münhasırlık anlaşmasını tahminlerimize dahil etmememizden kaynaklandı. Banka için 120 milyon TL düzeyinde olan solo kar beklentisi ise gerçekleşen 123 milyon TL kar ile paralellik taşıyordu. TEB’in satıştan kaynaklanan gelir dışındaki sonuçlarının zayıf kaldığını düşünüyoruz. Zayıflık kur ve sermaye piyasası işlemlerindenkaynaklanan zararlar ve genel kredi karşılık artışlarından kaynaklanıyor. TEB son çeyrekte mevduat tarafında %15,1 artış yakalarken, krediler tarafında %9,2 artış sektörün %10,5 artışının hafif altında kaldı. TEB için hedef değeri hisse başına 2,40 TL olarak koruyoruz. Yüzde 19 artış potansiyeli taşıyan banka için önerimiz ‘Endekse Paralel Getiri’ olarak korunuyor.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (16:10)