Ana SayfaHisse Öneri ListesiŞirket haberleri analizi ve potansiyel getiriler---

Şirket haberleri analizi ve potansiyel getiriler

9 / 11

09 Mart 2015 - 10:18 www.borsaningundemi.com

Zorlu Enerji

Hedef Fiyat (TL) : 1.37

Öneri :SAT Get.Pot.%: -33.37

Finansal giderler net karı olumsuz etkilemeye devam ediyor

Zorlu Enerji 4Ç13’te açıkladığı 126 milyon TL net zarara karşılık 4Ç14’te 67 milyon TL net zarar açıkladı. Açıklanan rakam bizim net zarar beklentimiz olan 54 milyon TL’nin ve CNBC-e piyasa net zarar beklentisi olan 58 milyon TL’nin altında gerçekleşti. Beklentimizden daha düşük gerçekleşen satışlar ve marjlar tahminimizin sapmasına neden oldu.
Satışlar yıllık bazda %27 oranında düşerek 135 milyon TL (İş Yatırım: 256 milyon TL, CNBC-e piyasa: 222 milyon TL) olarak gerçekleşti. Bunun arkasındaki nedenler olarak satış hacminin düşmesini ve karlı olmayan ikili anlaşmaları sonlandırmalarını söyleyebiliriz. Ekim ayında doğalgaz fiyatlarına gelen %9 oranındaki zamdan dolayı şirketin doğalgaz santrallerinin KKO’nı düştü ve kuraklık nedeniyle de hidroelektrik santralleri verimli düzeyde çalışamadı. Bunlardan dolayı şirket 4Ç14’te geçen senenin aynı döneminde ürettiği 652 milyon kWs elektriğe karşılık 497 milyon kWs elektrik üretimi gerçekleştirdi. Toplam satış hacmi ise yıllık bazda %32 oranında düşerek 634 milyon kWs olarak gerçekleşti. 4Ç14’te daha düşük gerçekleşen satış hacmine rağmen şirketin FVAÖK’ü 4Ç13 seviyesi olan 30 milyon TL (İş Yatırım: 46 milyon TL, CNBC-e piyasa: 49 milyon TL) ile aynı gerçekleşti. Zorlu Enerji 4Ç14’te 77 milyon TL net finansal gider kaydetti. Geçen sene bu rakam 124 milyon TL idi.
Sonuçların etkisinin hisse performansında olumsuz olmasını bekliyoruz. Tahminlerimizin üzerinden geçebiliriz fakat hisse için SAT tavsiyemizi koruyoruz.

ETİKETLER :

MEMSA09 Mart 2015 12:49
yüzde 3000 getiri potansiyelli hisse de MEMSA
Cevap Yaz
33.3% 66.7% Katılmıyorum Katılıyorum

BU HABERLER DE İLGİNİZİ ÇEKEBİLİR

Neden Yükseldi ? Tümünü Göster: >KOZAL, KOZAA, IPEKE: Birleşme kararı; >SİSE: Yeni geri alım; >ARZUM: Bedelsiz hamlesi; >TABGD: Geri alım kararı; >SELVA: Bedelsiz kararı

Neden Düştü ? Tümünü Göster: >FENER: AZ Alkmaar mağlubiyeti; >SAMAT: Tedbir kararı; >PEGYO: 6 kişiye işlem yasağı; >SASA: Hisse satışı; >FENER, GSRAY, BJKAS, TSPOR: ‘Yumruk’ düşüşü

ARACI KURUM RAPORLARI: 08:41Borsada alıcılı başlangıç bekleniyor; 15:28Tekfen Holding yılbaşından bu yana %118 kazandırdı; 08:24Borsada alıcılı başlangıç bekleniyor; 15:03Türk Hava Yolları hissesinde kurumların en yüksek beklentisi yüzde 82.3; 09:03Bugün dikkatler NVDA’nın sonuçlarında! Hayal kırıklığı olacak mı?; Tümünü Göster

HİSSE ÖNERİLERİ: 09:2112 göstergesi "al" veren hisseler (22.11.2024); 09:1112 göstergesi "al" veren hisseler (21.11.2024); 09:3112 göstergesi "al" veren hisseler (20.11.2024); 09:5612 göstergesi "al" veren hisseler (19.11.2024); 09:3612 göstergesi "al" veren hisseler (18.11.2024); Tümünü Göster

TEKNİK ANALİZ: 14:3829 hissede teknik sinyaller değişti; 13:4556 hissede teknik sinyaller değişti; 14:1025 hissede teknik sinyaller değişti; 13:1423 hissede teknik sinyaller değişti; 13:1322 hissede teknik sinyaller değişti; Tümünü Göster

Borsa Gundem

Borsa Gündem - App Store Borsa Gündem - Google Play

Tüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.

RSS | Künye | İletişim | Reklam

Kategoriler: Gündem; Piyasa; Şirket Haberleri; Emtia ve Döviz Piyasaları

: Makro Ekonomi; Emlak; Otomotiv; Spor

: Kripto Paralar; Yaşam-Magazin; Hisse Öneri Listesi; Teknik Analiz

: Aracı Kurum Raporları; Neden Yükseldi; Neden Düştü; Kulis

: Teknoloji; Yatırımcı Köşesi

borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur. BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz. borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (17:35)

GÜNDEM MEDYA GRUBU Finansın Gündemi | Otomobilin Sayfası | Teknolojinin Gündemi