TOASO: Zorlu bir periyoda girilse de pozitif gelişmeler hala ağır basıyor. Tofaş brut kar marjını yüksek tutmayı başarmasına rağmen şirketin faaliyet performansı zayıf hafif ticari araç talebi ve Avrupa pazarı ile Doblo modelinin amortismanında yapılan değişiklik sonucu azalan FAVÖK rakamları nedeniyle bir miktar olumsuz etkilendi. Hafif ticari pazarında devam eden zayıflık, Ford’un piyasaya süreceği ürünler sonucu oluşacak daha rekabetçi ortam, Minicargo al-ya da-öde kontratının yenilenmesine ilişkin belirsizlik ve FAVÖK marjında sürmesi muhtemel ilave baskı nedeniyle şirketin zorlu bir dönemin içine gireceğini düşünüyoruz. Fakat, Tofaş için pozitif gelişmelerin ve katalistlerin hala geçerli ve ağır bastığını düşünüyoruz: (i) ithalatın toplam satışlar içindeki payının düşük olması sayesinde zayıf TL’ye karşı daha dayanıklı ve konumlanmış, (ii) garanti altında olan al-ya da-öde anlaşmaları var, (iii) Kuzey Amerika’ya başlayacak sevkiyatlar ile ihracat gelişecek, (iv) açık döviz pozisyonunu yok ve güçlü nakit ile sağlam bilanço yapısına sahip ve (v) yeni binek araç modeline ilişkin beklenen açıklamalar hisseyi destekleyebilir. Bu nedenlerle, Tofaş’a daha olumlu yaklaşıyoruz ve Endeks Üzeri Getiri tavsiyesi veriyoruz. 12-aylık hedef fiyatımız 15.50TL/hisse ile %11 yükselme potansiyeline işaret ediyor. Hisse, 2013 tahminlerine göre 7.9x FD/FAVÖK ve 15.5x F/K oranlarıyla benzer şirketlere göre sırasıyla %4 iskontolu ve %25 primli işlem görmektedir.
BORSA VURGUNCUYA HİZMET EDEN BİR DÜZENEKTİR, SAKIN İNANMAYIN PARLATMA YAPARAK DEDİKODUYLA KÜÇÜK YATIRIMCIYI ÇEKİP VURACAKLAR VURGUNA UGRAMAYIN,
bakalım doaşı nereye götüreceğiz.. Ferit beyin aklında türlü projeler var.. Doaşın filo kiralama şirketi kurma çabasında olduğuna değinilmemiş...
Karsan düştü toparlanamadı,bir tane olumlu gelişme yok.TSKB hissesinde ise 2.00 tl korkusu var sanki yükseklik korkusu. 2.00 tl ye gelince küt aşağı. Ben bunun speğinden bir şey anlamadım. tskb gibi bir hisse bu gün 5.00-6.00 tl lerde olması lazım ancak 2.00 gibi trajikomik durumda.
DOAS alınır
Süper Lig'in 3 devi bilanço açıkladı
Ülker'in kısmi bölünme başvurusu onaylandı
SPK'dan 3 şirketin birleşme başvurularına olumlu yanıt
SPK'dan 17 şirketin sermaye artırımına onay
Borsa İstanbul bir hisse ve bir yatırımcıya tedbir getirdi
Arsan Tekstil yüzde 976 oranında bedelsiz için harekete geçti
Girişim Elektrik, TEİAŞ'ın 202 milyon TL'lik ihalesini kazandı
Kıraç Galvaniz'den yeni ortaklık: Savunma sanayi ihalelerine katılacak
Wall Street’in aşılamayan dağları: Nvidia nasıl bu kadar güçlendi?
Arçelik'ten KAP'a Beko Europe açıklaması
Trabzonspor'un başkanlık seçimi ertelendi
Marmarabirlik'ten ortaklarına ödeme
Tüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (08:03)