Ana SayfaHisse Öneri ListesiRamazan'ın bereketli 11 hissesi---

Ramazan'ın bereketli 11 hissesi

6 / 16
Ramazan'ın bereketli 11 hissesi
01 Temmuz 2011 - 09:27 www.borsagundem.com

BIMAS
Şirket, yüksek indirimli gıda perakendecilik sektöründe faaliyet göstermektedir. 31 Mart 2011 tarihi itibariyle Şirket’in çeşitli şehirlerde faaliyet gösteren 30 bölge genel müdürlüğü ve 3.054 mağazası bulunmaktadır.
Şirket'in 2011 ilk çeyrek net karı 2010 yılının aynı dönemine göre yüzde 21 yükselerek 79,8 milyon TL olmuştur. Böylece Şirket'in 2011 1.çeyrek net karı beklentimiz olan 69 mn TL'nin yüzde 16 üzerinde gerçekleşmiştir.
Şirket'in satış gelirleri 2009 yılına göre %19 yükselerek 1878 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. 2011 yılı ilk çeyrek FVAÖK'ü beklentimiz olan 104 milyon TL'nin yüzde 8 üzerinde 112 mn TL olarak gerçekleşmiştir. 2011 ilk çeyrek sonuçlarına göre Şirket'in FVAÖK'ü 2010 yılının aynı dönemine göre yüzde 18 yükselmiştir.
2010 yılında Ramazan ayı 3.çeyreğe denk gelmiştir. Şirket’in 2010 3.çeyrek satışları 2010 2.çeyreğe göre yüzde 11 artarken, FVAÖK %39 artmıştır.
Hisse senedi performansına teknik olarak baktığımızda, geçen yıl Ramazan öncesi 2 aylık dönem boyunca İMKB-100 endeksi %5,4 değer kazanırken BIMAS % 5,7 değer kazanmıştı.
Şirket için 2011 yılı tahmini rakamları ile hesaplamış olduğumuz piyasa çarpanları 26,6x F/K, 8,9x PD/DD, 17,6x FD/FVAÖK ve 0,9x FD/Satışlar düzeyindedir.
Bim Mağazalar için hedef fiyatımız 56 TL olup yüzde 9 yükselme potansiyeli ile önerimiz Endekse paralel getiridir.

ETİKETLER :
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)