Ana SayfaPiyasaBolu Çimento pozitif ayrışacak---

Bolu Çimento pozitif ayrışacak

3 / 4
Bolu Çimento pozitif ayrışacak
31 Temmuz 2017 - 12:42 www.borsaningundemi.com

"KARDEMİR'DE CİRO BEKLENTİMİZİ YÜKSELTTİK"

Bora Tezgüler/Ak Yatırım Araştırma Müdürü

İlk çeyrek sonuçlarının ardından Kardemir için 12 aylık hedef fiyatımızı 1,50 TL'den 1,92 TL'ye, önerimizi Nötr'den 'Endeks Üzeri Getiri'ye çekmiştik. Şirketin 2,8 milyon ton olan tam kapasite üretim seviyesine 2019'da ulaşmasını bekliyoruz. Çünkü 2016 son çeyrekte devreye giren çubuk kangal yatırımının ve 2018 sonunda devreye girecek olan tren tekeri fabrikasının 2019'da tam kapasite çalışması mümkün olacak. Bu tesislerden çıkacak ürünlerin katma değeri yüksek olduğundan kârlılığı destekleyeceğini düşünüyoruz. İlk çeyrekte cironun dolar bazında yıllık yüzde 37 büyümesiyle 2017 tüm yıl ciro beklentimizi 869 milyon dolardan 1 milyar dolara yükselttik. Yüksek seyreden koklaşmış kömür fiyatlarıyla 2017 FVAÖK marjı beklentimiz yüzde 15,8'den yüzde 14,9'a indi. 2018-2019'da FVAÖK marjının ortalama yüzde 16 olmasını bekliyoruz."

ETİKETLER :
YORUMLAR (3)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)