"MİGROS DEFANSİF BİR HİSSE"
Eda Önder Öztürk / Alan Yatırım Kıdemli Analisti
Migros: Kipa-Tesco'yu satırı alma ile perakende sektörü konusunda uzmanlığını, tecrübesini ve katma değerini AVM alanında da gösterebilme İmkanı elde edecek. Kipa 324 bin metrekare net satış alanı ile Türkiye'nin özellikle Batı bölgelerinde hakim. Şirketin bu büyüklükteki perakende zincirini bünyesine katması ile özellikle hasılat kaleminde önemli ölçüde katma değer bekliyoruz. Kipa'nın toplam 303 bin metrekarelik perakende alanına sahip 37 gayrimenkul portföyünü de göz önünde bulundurduğumuzda şirketin operasyonel performansında iyileşme görebiliriz. Öte yandan Migros, 2016 yılı İlk çeyreğinde 52 yeni mağaza açılışı ve çift haneli satış büyümesi ile hedefleri yolunda ilerliyor. Ancak Migros, 2016 ilk çeyreğinde, artan kur farkı ve giderlerinin etkisiyle 28 milyon TL net zarar kaydetti. Buna rağmen Migros'un ilgili dönemde asgari ücret artışının etkisine rağmen yüzde 5.0 seviyesinde FAVÖK marjı gerçekleştirdiği görülüyor. Şirkette asgari ücret etkisinin, ivme kazanan satış büyümesi, mağaza operasyonlarında verimlilik ve daha etkin tedarik zinciri yönetimine odaklanarak dengeleneceğini tahmin ediyoruz. Önümüzdeki dönemde de istikrarlı operasyonel performansını sürdüreceğini ve sektörünün karakteristik özelliği olan defansif yapısı nedeniyle Migros'un portföylerde yer alabileceğini düşünüyoruz. Migros hisseleri için yüzde 66 yükseliş potansiyeli ile 26.51 TL hedef fiyat öngörüyoruz.
Eda Önder Öztürk / Alan Yatırım Kıdemli Analisti
geri kalanlar hisse değil zaten
9 günlük bayram tatilinin rahat geçirmek için nakitte bekleyip uzaktan izlemek sağlık açısından daha iyi olur.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (15:30)