TSKB
Kapanış (TL) : 2.06
Hedef Fiyat (TL) : 2.7
Piyasa Deg.(TL) : 3090
3A Ort. İşl.Hac. (TL) : 3.02
Öneri :AL Get.Pot.%: 30.94
TSKB yılın ilk çeyreğinde 94 milyon TL solo net kar açıkladı.
Sonuçlar piyasa beklentileri ile uyumlu gerçekleşti. Temettü gelirleri hariç tutulduğunda çeyrek bazında net kar önceki döneme göre yatay kaldı. Bankanın ilk çeyrek kredi büyümesi beklenenden düşük kalırken menkul kıymet alım satım karları gelirleri destekledi. Bu dönemde banka 43 milyon TL tahsili gecikmiş alacak artışı gördü. Bizce bu tutar yakın izleme grubundan kaydırılan tek bir dosya ile ilgili ve 2013’ün son çeyreğinde de banka 20 milyon TL kadar benzer bir hikaye yaşamış ve takip eden çeyrekte krediyi yeniden yapılandırmıştı. Bu nedenle bankanın sorunlu krediye ilişkin tahsil ya da yeniden yapılandırma imkanını olasılık dahilinde görüyoruz. Bu çeyrekte ayrıca banka sandığından emeklilere yapılan ödemeye ilişkin vergi cezalarıyla ilgili olumlu bir gelişme de oldu. Anayasa Mahkeme’sinin kararından hareketle TSKB bu çeyrekte 13 milyon TL gelir tahakkuku kaydetti. Sonuçta tahsili gecikmiş alacak oluşumu ve getirdiği karşılık yükünün daha önceden ihtiyatlılık ile ayrılan karşılıkların çözülmesi ve bir kereye mahsus gelir tahakkuku ile dengelenirken tüm yıl için hedeflenen %16-17 özsermaye karlılığı ilk çeyrekte yakalanmış oldu. TSKB hisseleri 2015 tahminlerimize göre 7,6x F/K ve 1,2x F/DD çarpanlarıyla işlem görüyor.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (10:18)