"GARANTİ'NİN ÖZ KAYNAK KÂRLILIĞI YÜKSEK"
Hakan Aygün/Ak Yatırım Hisse Senetleri Müdürü
"Garanti Bankası için hisse başına 10 TL olan 12 aylık hedef fiyatımız yüzde 32 yukarı potansiyel taşıyor. Bankanın kârlılığı, riskli kredilerin takibe nakli nedeniyle artış gösteren karşılık giderleri sonucunda son iki çeyrektir baskı altında kalıyor. Ancak bu baskının hafifleyeceğini düşünüyoruz. Diğer taraftan banka tatminkâr düzeyde bir net faiz marjı elde etmesi ve faaliyet giderlerinin kontrollü seyri sayesinde 2016 ilk yarıda başarılı bir dönem geçirdi. Banka ayrıca hacimli TÜFE endeksli menkul kıymetleri nedeniyle enflasyondaki olası sıçramadan da faydalanma şansına sahip. Bankanın öz kaynak kârlılığının sektöre göre daha yüksek düzeyde olmasının, hisse fiyat çarpanlarının primli olmasını açıkladığını düşünüyoruz. 2016 F/DD oranı tahminimiz 0,9, F/K oranı tahminimiz ise 7,4 seviyesinde."
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (06:59)