Ana SayfaHisse Öneri ListesiVestel ve Doğuş Oto kurdan olumlu etkilenecek---

Vestel ve Doğuş Oto kurdan olumlu etkilenecek

2 / 5
Vestel ve Doğuş Oto kurdan olumlu etkilenecek
24 Ekim 2016 - 10:23 www.borsaningundemi.com

“YAPI KREDİ ÜÇÜNCÜ ÇEYREKTE RAKİPLERİNİ GEÇECEK"

Övünç Gürsoy/Şeker Yatırım Kıdemli Bankacılık Analisti 

"Yapı Kredi için hedef fiyatımız 4,46 TL, önerimiz 'tut' yönünde. Banka 2016 tahmini 0,6 F/DD ve yüzde 10 sermaye getirisiyle rakiplerine göre yüzde 14 primli; 2016 tahmini 7,4 F/K ile yüzde 17 iskontolu işlem görüyor. Yapı Kredi'nin üçüncü çeyrekte; komisyon gelirlerindeki güçlü büyüme, sermaye piyasası zararlarının azalması, yatay faaliyet giderleri ve fonlama maliyetlerini iyi yönetmesi nedeniyle operasyonel kârını çeyreksel olarak artırarak rakiplerinin önüne geçmesini bekliyoruz. 20l6'da net kârın yıldan yıla yüzde 18, 2017'de yüzde 13 artmasını öngörüyoruz. Aktif-pasif vade farkı rakiplerinin altında olan Yapı Kredi, düşen faiz ortamında rakiplerine göre daha avantajlı. Kredi portföyünün yüzde 28'ini oluşturan ve hızla yeniden fiyatlanan KOBİ kredileriyle de yükselen faiz ortamında marjlarını koruyabiliyor."

ETİKETLER :
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)