Ak Yatırım, Erdemir için 10,00 TL hedef fiyat ile 'NÖTR' tavsiyesini korudu.
Ak Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Ereğli Demir Çelik’in 1Ç19’da açıkladığı 997 milyon TL net karı, yıllık bazda %6 ve çeyrek bazında %41 gerilemeye işaret ediyor.
Ortalama piyasa beklentisi olan 957 milyon TL’ye paralel, Ak Yatırım beklentisi olan 909 milyon TL’nin %10 üzerinde. 1Ç19 VAFÖK 1 milyar 740 milyon TL ile ortalama piyasa beklentisi olan 1 milyar 556 milyon TL’nin %12 ve Ak Yatırım beklentisi olan 1 milyar 607 milyon TL’nin de %8 üzerinde gerçekleşti. Beklentiden iyi gelen VAFÖK’e rağmen net kar beklentilere paralel gerçekleşti çünkü net karı düşüren yüksek ertelenmiş vergi giderleri oluştu TL zayıflığı nedeniyle. 1Ç19 ciro yıllık %32 büyüdü ancak çeyrek bazda %6 daraldı ve 7 milyar 144 milyon TL ve beklentilere paralel gerçekleşti. Ancak dolar bazda yıllık %6 ve çeyrek bazda %3 daralma var 1 milyar 332 milyon dolar olarak gerçekleşti. Satış fiyatlarının düşüşü burada etkili oldu. 1Ç19 FAVÖK marjı %24,4 ile ortalama piyasa beklentisi olan %22,4 ve bizim beklentimiz olan %22,9’un üzerinde gerçekleşti ancak 1Ç18 marjı olan %31,5 ve 4Ç18 marjı olan %29,2’nin altında. Satış fiyatların düşüşü marj daralmasında etkili oldu. Marj daralmasına rağmen şirket yine de serbest nakit akışı sağlayabildi ve 4Ç18 deki 2 milyar 599 milyon TL net nakit pozisyonu 1Ç19 da 4 milyar 721 milyon TL’ye yükseldi.
Yılbaşından bu yana hisseler %21 değer kazandı ve BİST100 endeksin %14 üzerinde getiri sağladı. Sonuçların hisse fiyatı üzerinde nötr etki yapmasını bekliyoruz. Önerimiz Nötr ve 10,00 TL 12 aylık hedef fiyatımızı değiştirmiyoruz."
Aselsan ile SSB arasında yeni anlaşma
Fenerbahçe yüzde yüz yerli tırlarına kavuştu!
Ford Otosan’da para hesaba ne zaman hesaba geçecek?
Yatırımcıların dikkatine! Bugün 1 hissenin fiyatında düzeltme olacak
Günün önemli şirket haberleri 22/11/2024
Süper Lig'in 3 devi bilanço açıkladı
Ülker'in kısmi bölünme başvurusu onaylandı
SPK'dan 3 şirketin birleşme başvurularına olumlu yanıt
SPK'dan 17 şirketin sermaye artırımına onay
Borsa İstanbul bir hisse ve bir yatırımcıya tedbir getirdi
Arsan Tekstil yüzde 976 oranında bedelsiz için harekete geçti
Girişim Elektrik, TEİAŞ'ın 202 milyon TL'lik ihalesini kazandı
Tüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (14:31)