İş Yatırım, Türk Traktör için hedef fiyatını 'TUT'tan SAT'a çekti.
İş Yatırım konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"İş Yatırım - Şirket Raporu: Türk Traktör_1Ç19 Kar Analizi 1Ç19 net kar rakamı piyasa beklentisinin biraz altında Türk Traktör 1Ç19'de piyasanın ve bizim 7 milyon TL net kar beklentisiyle uyumlu ancak yıllık bazda %87 düşüşle 8 milyon TL net kar rakamı açıkladı. Zayıf yurtiçi satışlar nedeniyle gerileyen faaliyet kar marjları ile birlikte faiz giderlerindeki artışın neden olduğu finansman giderlerindeki yükseliş net kar rakamının yıllık bazdaki düşüşün temel nedenlerini oluşturmaktadır. Şirketin 1Ç19 satış gelirleri beklentilerle uyumlu (Is Yat.: TL821mn Piyasa: TL809mn) 818 milyon TL olarak gerçekleşti. 1Ç19 FAVÖK rakamı ise beklentilerin altında (Is Yat.: TL65mn Piyasa: TL58mn) yıllık bazda %50 düşüşle 51 milyon TL olarak gerçekleşti.
Şirket beklentilerinde aşağı yünlü revizyon Türk Traktör 2019 yurtiçi traktör pazra beklentisini önceki 33 bin -38 bin adetten 24 bin -29 bin adede revize etti. Şirketin yurtiçi satış hacin hedefi ise önceki 15.5 bin -18 bin'den 11.5-14 bin adete düşerken, ihracat hacmindeki 14.5-15 bin adet beklentisinde değişikliğe gitmedi.
Bütçelenen yatırım harcaması tutarı ise önceki 200 - 250 milyon TL'den 175 - 225 milyon TL'ye düşürüldü.
Yorum: Türk Traktör beklentilerin altında gerçekleşen operasyonel kar marjlarına ve aşağı yönlü revize edilen beklentilerine piyasanının olumsuz tepki vereceğini düşünüyoruz. Tahminlerimizin üzerinden geçeceğiz. Ancak cesaret kırıcı yurtiçi traktör pazarı ve şirket faaliyet marjları nedeniyle hisse için tavsiyemizi TUT'dan SAT'a çekiyoruz.
Süper Lig'in 3 devi bilanço açıkladı
Ülker'in kısmi bölünme başvurusu onaylandı
SPK'dan 3 şirketin birleşme başvurularına olumlu yanıt
SPK'dan 17 şirketin sermaye artırımına onay
Borsa İstanbul bir hisse ve bir yatırımcıya tedbir getirdi
Arsan Tekstil yüzde 976 oranında bedelsiz için harekete geçti
Girişim Elektrik, TEİAŞ'ın 202 milyon TL'lik ihalesini kazandı
Kıraç Galvaniz'den yeni ortaklık: Savunma sanayi ihalelerine katılacak
Wall Street’in aşılamayan dağları: Nvidia nasıl bu kadar güçlendi?
Arçelik'ten KAP'a Beko Europe açıklaması
Trabzonspor'un başkanlık seçimi ertelendi
Marmarabirlik'ten ortaklarına ödeme
Tüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (04:27)