İş Yatırım, İş GYO için 1,17 TL hedef fiyat ile 'TUT' tavsiyesini sürdürdü.
İş Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı: "Kapanış (TL) : 0.99 - Hedef Fiyat (TL) : 1.17 - Piyasa Deg.(TL) : 949 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.67 ISGYO Equity- Öneri :TUT Get.Pot.%: 17.9 ISGYO 1Ç19: Operasyonel performans artsada, net zarar devam etti
Iş GYO yilin ilk ceyreginde piyasanin 12 mn TL net zarar beklentisi ve bizim 16 mn TL net zarar beklentimize karsilik 6 mn TL net zarar acikladi (1C18 net kar: 16 mn TL). Tahminimizdeki sapma beklentimizin ustunde gerceklesen operasyonel performans ve dusuk gelen net finansman giderlerinden kaynaklandi. Operasyonel taraftaki iyilesmeye ragmen, net kar 1Ç18'deki 14 mn TL seviylerinden 48 mn TL seviyesine yukselen net finansman giderindeki artis ile baski altinda kalmaya devam etti.
Satislar, beklentiler ile paralel yillik bazda %26 atis gosterdi. Artista konut satislarinin gorece daha yuksek katkisi ve kira gelirlerinin %13 artis gostermesi etkili oldu. Piyasa beklentisi 40 mn TL ile paralel, bizim beklentimiz 36 mn TL'den ise yukarida FAVOK 41 mn TL gerceklesti ve %46 artis kaydetti. FAVÖK marjı ise yıllık bazda 6.7 puan artışla %53 gerçekleşti. Artışta düşük işletme gelirleri ve ciro altında kaydedilen 4 milyon TL tutarında mevduat faiz gelirleri etkili oldu. Şirketin net borcu 2018 sene sonundaki 1.26 milyar TL seviyesinden 1Ç19'da 1.3 milyar TL seviyesine yükseldi. 1Ç19 itibari ile 36 milyon TL (0,3 milyon USD uzun ve 5 milyon EUR açık pozisyon) net döviz açık pozisyonu bulunmaktadır.
Genel anlamda beklentilerin üzerinde gerçekleşen sonuçlara piyasanın sınırlı olumlu bir tepki vermesini bekliyoruz. 12 aylık 1.17TL hisse başı hedef fiyatımızla TUT tasiyemizi sürdürüyoruz. Hisse fiyatının enflasyon altı kira büyümesi, zayıf konut satışları ve yüksek borçluluk nedeniyle baskı altında kalmaya devam edebileceğini düşünüyoruz."
Ülker Grubu'na ait Şok Market'te sağlık tehdidi
Yılbaşından bu yana en çok artan ve azalan şirketler
Onur Teknoloji, hissedeki olağan dışı fiyat hareketleri nedeniyle SPK'ya başvurdu
BİST'ten haftanın son gününde 2 hisseye tedbir kararı
SOCAR'dan Türkiye'deki doğalgaz operasyonları için devir hamlesi
GCM Yatırım'ın yeni yatırım ofisleri açıldı
Aselsan ile SSB arasında yeni anlaşma
Fenerbahçe yüzde yüz yerli tırlarına kavuştu!
Ford Otosan’da para hesaba ne zaman hesaba geçecek?
Yatırımcıların dikkatine! Bugün 1 hissenin fiyatında düzeltme olacak
Günün önemli şirket haberleri 22/11/2024
Süper Lig'in 3 devi bilanço açıkladı
Tüm hakları Gündem Medya Grubu’na aittir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (07:52)