Ana SayfaHisse Öneri Listesiİş Yatırım değerlendirme ve tavsiyeleri (04 Mart)---

İş Yatırım değerlendirme ve tavsiyeleri (04 Mart)

9 / 14
İş Yatırım değerlendirme ve tavsiyeleri (04 Mart)
04 Mart 2014 - 16:13 www.borsaningundemi.com

PRKME 4Ç13: Sonuçlar beklentilerin altında 
Hem bizim 30 milyon TL hem de piyasanın 20 milyon TL beklentisinin altında kalarak, Park Maden 4Ç12’deki 20 milyon TL’ye kıyasla 4Ç13’te 11 milyon TL net kar açıkladı. Operasyonel performansın beklentilerden zayıf gerçekleşmesi ve finansal giderlerin yüksek olması net karın gerilemesinin ana sebepleri. Ciro %10 gerileyerek tahminlerin altında 59 milyon TL olarak gerçekleşirken, FAVÖK %21 düşerek 29 milyon TL (Is yatırım beklenti:37 milyon TL, piyasa:35 milyon TL) oldu. Sonuçların ardından tahminlerimizi aşağı yönlü revize edebiliriz. Bunun dışında bilançod grup içi ticari olmayan alacaklar kaleminin Park Holding’e kullandırılan 200 milyon TL ile 2012’deki 23 milyon TL’den 239 milyon TL’ye çıktığını görüyoruz. Sonuçların ardından bugün hisse olumsuz tepki verebilir. 

YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)