Ana SayfaHisse Öneri ListesiHSBC Yatırım şirket analiz ve tavsiyeleri (4 Mart)---

HSBC Yatırım şirket analiz ve tavsiyeleri (4 Mart)

2 / 10
HSBC Yatırım şirket analiz ve tavsiyeleri (4 Mart)
04 Mart 2014 - 10:20 www.borsaningundemi.com

Bank Asya 4Ç sonuçları takipte ciddi artış ve oldukça düşük net kar rakamına işaret etmekte. Bank Asya 4Ç net karı 20mn TL ile hem HSBC net kar beklentisi olan 52mn TL hem de piyasa beklentisi olan 55mn TL’nin altında kaldı. Ayrıca daha önce açıklanan vergi amaçlı net kar rakamı olan 37mn TL’nin de altında gerçekleşen 4Ç bilançosunda, beklentilerin altında gerçekleşen rakamın ana nedenleri, ücret ve komisyon gelirlerinin beklentilerin altında, faaliyet giderleri ve karşılık giderlerinin ise beklentilerin üzerinde gerçekleşmesi olarak görünmekte. Aktif kalitesi tarafında, karşılık giderleri bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %53 oranında artarken, takipteki alacak oranı bir önceki çeyreğe göre 160 baz puanlık artışla %5.5’e yükseldi. Aynı zamanda ise takipteki alacaklar karşılık oranı sektördeki en düşük seviyelerden biri olan %44.5’e geriledi. Bank Asya’nın 4Ç’de bilanço rakamlarında da daralma gözlenmekte. Toplam kredi rakamı yatay olarak gerçekleşirken, mevduatlarda %5 oranında daralma, toplam aktif rakamında ise %2 seviyesinde daralma görünmekte. Genel olarak oldukça zayıf gerçekleşen 4Ç rakamları sonrasında, bankanın bugün yatırımcılar ile yapacağı telekonferans 2014 yılı beklentilerine ışık tutacaktır.
ASYAB.IS  Mevcut Fiyat: 1.16 TL, Hedef Fiyat: 1.48 TL, Endekse Paralel Getiri

 

YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)