Anadolu Cam
Hedef Fiyat (TL) : 2.13
Öneri :TUT
Get.Pot.%: 6.5
ANACM 4Ç14 - Zayıf sonuçlar
Bizim iyimse tahminimiz olan 142 milyon TL’nin ve piyasa beklentisi olan 90 milyon TL’nin altında olarak, Anadolu Cam 4Ç13’teki 59 milyon TL ve 3Ç14’teki 8 milyon TL’ye kıyasla 4Ç14’te 86 milyon TL net kar açıkladı. Operasyonel karlılığın beklentimizin altında gerçekleşmesi ve yüksek finansal giderler net karın tahminlerimizin altında kalmasına neden olarak gösterilebilir. Şirketin bu çeyrekte Paşabahçe hisse satışından 119 milyon TL bir defaya mahsus gelir kaydettiğini de hatırlatırız.
Hem satış gelirleri (Piyasa:381 milyon TL, İş Yat: 429 milyon TL) hem de FAVÖK (Piyasa: 50 milyon TL, Is Yat:58 milyon TL) beklentilerin altında kalarak sırasıyla 345 milyon TL ve 37 milyon TL olarak gerçekleşti. Satış gelirleri Türkiye’de sadece %3 artarken, Rusya, Gürcistan ve Ukrayna’da %30 düşüş görüldü. FAVÖK marjında ise çeyrek bazda bu kadar daralmanın sebebi olarak Ekim ayında yapılan doğalgaz zammı gösterilebilir.
Tahminlerimizi sonuçlar sonrasında güncelleyeceğiz. Bugün hisse sonuçlara olumsuz tepki verebilir.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (06:47)