Aksigorta
Net kar beklentileri asagı çekildi
Aksigorta hisseleri yılbasından bu yana BIST 100 endeksinin %25 gerisinde kaldı.
Son iki çeyrekte açıklanan net kar beklentileri karsılayamazken ikinci çeyrek sonuçlarının
açıklanmasından bu yana hisse endeksten %15 daha düsük performans
sagladı. Aynı dönemde Aksigorta’ya iliskin 2014 ve 2015 net kar tahminleri de %21
ve %13 asagı çekildi. Trafik bransında hasar frekansı artısı, TL’nin deger kaybı ve
bedeni hasarlar nedeniyle artan yükümlülükler teknik karlılıgı olumsuz etkilerken
yangın ve dogal afet sigortalarında bir kereye mahsus olarak görülen hasar ödemeleri
nedeniyle sirketin mali performansı beklentilerin gerisinde kaldı.
Yönetim güçlü bir son çeyrek bekliyor
Motor branslar harici hasar ödemelerinin bir kereye mahsus görülmesi ve trafik
bransında güçlü karsılıklar nedeniyle Aksigorta yönetimi sirketin karlılıgında son
çeyrekte önemli toparlanma öngörüyor. Tüm yıl için net kar tahminimiz 74 milyon TL
ve önümüzdeki yıl da %19 artıs öngörüyoruz. Tahminlerimizde motor dısı branslarda
yüklü hasar ödemesi yer almıyor ve ayrıca önümüzdeki yıl daha iyi bir yatırım
geliri bekliyoruz.
TUT önerimizi koruyoruz
Aksigorta, prim üretimini otomotiv kaynaklı branslardan saglık ve diger alanlara kaydırırken
dagıtım kanalları arasında bankanın etkinligini de yükseltmek istiyor. Aksigorta,
sürdürülebilir karlılık görünümü ve güçlü sermaye yapısıyla yüksek temettü
ödeme kapasitesine sahip bir sirket. 2015 tahminlerimize göre 8,8x F/K ve 1,4x F/
DD çarpanları Avrupa sigorta sirketleriyle karsılastırıldıgında son iki yıllık ortalamaların
%10 gerisinde bulunuyor. Aksigorta hisseleri için önerimiz TUT yönünde.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (20:04)