Ana SayfaHisse Öneri ListesiHisse senedi stratejisi, gıda içecek sektörü---

Hisse senedi stratejisi, gıda içecek sektörü

5 / 8
Hisse senedi stratejisi, gıda içecek sektörü
30 Aralık 2014 - 16:38 www.borsaningundemi.com

PINAR SÜT
Çig süt fiyatlarındaki artısın kar marjlarını baskılayabilir.

Pınar Süt 2014’ün ilk dokuz ayında, çig süt fiyatındaki %17 artısı ürün fiyatlarına
yansıtmak adına, %15 fiyat artısı yapmıstır. Buna göre, 2014’ün ilk dokuz ayda ciro
büyümesi %16.6 olurken, FAVÖK marji geçtigimiz sene aynı dönemdeki %9’a kıyasla
%7.6 olarak gerçeklesti. 2015 yılında çig süt fiyatlarındaki artısın devam etmesi
kar marjlarını baskılayabilir. 2015 yılı için %14 ciro büyümesi ve %7.5 FAVÖK
marjı tahmin ediyoruz.
Yeni fabrika yatırımı 2015 yılında tamamlanıyor
100 milyon TL’ye yatırımla toplam yatırım tutarı ile sirketin Sanlıurfa yeni fabrika
yatırımının 2015 yılında tamamlanmasını bekliyoruz.
Yüksek temettü dagıtım politikasının devam etmesini bekliyoruz.
PNSUT sırasıyla 12.8x F/K ve 9.5x FD/FAVÖK çarpanları baz alındıgında, uluslararası
benzerlerinin sırasıyla 22.0x ve 12.0x çarpanlarına kıyasla iskontolu islem görmektedir.
2014 yılında %60 temettü ödemesi gerçeklesmesi beklerken, temettü
verimi %5’e karsılık geliyor.

ETİKETLER :
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)