PINAR SÜT
Çig süt fiyatlarındaki artısın kar marjlarını baskılayabilir.
Pınar Süt 2014’ün ilk dokuz ayında, çig süt fiyatındaki %17 artısı ürün fiyatlarına
yansıtmak adına, %15 fiyat artısı yapmıstır. Buna göre, 2014’ün ilk dokuz ayda ciro
büyümesi %16.6 olurken, FAVÖK marji geçtigimiz sene aynı dönemdeki %9’a kıyasla
%7.6 olarak gerçeklesti. 2015 yılında çig süt fiyatlarındaki artısın devam etmesi
kar marjlarını baskılayabilir. 2015 yılı için %14 ciro büyümesi ve %7.5 FAVÖK
marjı tahmin ediyoruz.
Yeni fabrika yatırımı 2015 yılında tamamlanıyor
100 milyon TL’ye yatırımla toplam yatırım tutarı ile sirketin Sanlıurfa yeni fabrika
yatırımının 2015 yılında tamamlanmasını bekliyoruz.
Yüksek temettü dagıtım politikasının devam etmesini bekliyoruz.
PNSUT sırasıyla 12.8x F/K ve 9.5x FD/FAVÖK çarpanları baz alındıgında, uluslararası
benzerlerinin sırasıyla 22.0x ve 12.0x çarpanlarına kıyasla iskontolu islem görmektedir.
2014 yılında %60 temettü ödemesi gerçeklesmesi beklerken, temettü
verimi %5’e karsılık geliyor.
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (07:28)