ODAŞ ENERJİ
Mevcut ana faaliyet konularına kömür madenciligi üretimini ve direkt satısını
entegre etmek istiyor
Sirket yönetimi son zamanlarda yer altı madenciliginde olusan is kazalarının ve bu
çerçevede getirilen yeni standartların küçük yer altı ocaklarını isletilemez kılacagını
düsünüyor. Bundan dolayı Çan madeninin ve yakın çevresini kömür tedarik merkezi
olarak tayin edip, özellikle bu bölgeye yakın yerlerde açık ocak olarak isletilebilecek
rezervleri bünyelerine katmayı hedefliyorlar.
Kömür santralinin finansmanının yakın zamanda tamamlanması bekleniyor
Planlanan 330MW kömür bazlı elektrik santralinin yatırım maliyetinin 137.5 milyon
Euro olması bekleniyor. Projenin finansmanının %80 borç %20 öz sermaye seklinde
tamamlanması planlanıyor. Sirket üretim lisansını almak için gerekli olan ÇED raporunu
aldı.
Köprübası HES 2015 yılında devreye girmesi bekleniyor
ODAS Enerji’nin %90 payı bulundugu 8MW’lık Köprübası hidroelektrik santralinin
2015 yılının ikinci çeyreginde devreye girmesi hedefleniyor. Sirket bu projede yenilenebilir
enerji santralleri için olan 7.3 dolar sent /kWs alın garantisi fiyatından yararlanabilecek.
Buna ek olarak, sirket yatırımda yerli üretim makine kullanarak alım garantisini
9.2 dolar sent/kWs seviyesine yükseltebilecek.
Degerlememizde risk olusturabilecek unsurlar
ODAS Enerji Urfa bölgesinde tek olmasından dolayı yüksek marjlardan faydalanıyor.
Ama eger aynı bölgede baska bir santral devreye alınırsa ya da iletim hatlarının kapasitesi
artırılırsa sirket bu kadar yüksek marjları sürdüremeyebilir. Degerlememizde
kömür santralinden gelecek katkı bulunmuyor. Kömür santralinin de katkısını dahil
edersek hedef fiyatımız 15.5 TL’ye yükseliyor. Su an için 7.3 TL/hisse hedef fiyatı ile
AL tavsiyemizi koruyoruz.
İŞ YATIRIM ARAŞTIRMA
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (20:20)