Ana SayfaHisse Öneri ListesiHisse senedi stratejisi, demir çelik ve enerji---

Hisse senedi stratejisi, demir çelik ve enerji

6 / 8
Hisse senedi stratejisi, demir çelik ve enerji
30 Aralık 2014 - 16:15 www.borsaningundemi.com

AKSA ENERJİ
Bolu kömür santralinin ilk fazının Nisan ayında devreye girmesi bekleniyor
Kömür madenlerindeki artan is güvenligi denetimleri nedeniyle Bolu kömür santralinin
devreye alınma tarihinde bir gecikme bekleniyor. 135MW’lık ilk fazının Nisan
ayında ikinci fazının ise Haziran ayında devreye girmesi bekleniyor. 2015 yılında
Bolu Göynük kömür santralinden 1.1 milyar kWs elektrik üretimi ve 100 milyon TL
FVAÖK katkısı bekleniyor.
Maliyetleri düsürüp marjları arttırmayı hedefliyorlar
Sirket yerli ve yenilenebilir üretim kaynaklarını arttırıp maliyet bazını düsürmeyi hedefliyor.
Sirket kömür bazlı santral projeleri yakından takip ediyor ve is yapısı Bolu
Göynük projesine benzer üç kömür sahasının portföye eklenmesi için görüsmelere
basladı.
2015 yılında büyük bir yatırım planları yok
Aksa Enerji’nin 2015 yılında devam eden kömür ve rüzgar santralleri dısında herhangi
büyük bir yatırımı bulunmuyor. 2015 yılında toplam harcama tutarının 130-
140 milyon dolar olması bekleniyor. Net borç/FVAÖK çarpanı ise Eylül’14 tarihinde
6.8x seviyesinden 2015 yılında 5x seviyesine düsmesini öngörüyoruz.
Hisse için AL tavsiyemizi koruyoruz
12 aylık hedef hisse degerini 3.89TL olarak hesaplıyoruz, bu da yukarı yönlü %32
bir potansiyele isaret ediyor. Satıs dagılımın degismesiyle birlikte portföyünün degismesinin
gelecek yıllarda karlılıga olumlu yansıyacagını düsünüyoruz.

ETİKETLER :
YORUMLAR (0)
:) :( ;) :D :O (6) (A) :'( :| :o) 8-) :-* (M)