TSKB
Ikinci kusak bankalar arasındaki tercihimiz. Uzun vadeli ucuz fonlama imkanları,
aktif ve pasif vade uyumlulugu, güçlü sermaye ve kaliteli aktif yapısı ile yüksek verimlilik
oranları bankanın öne çıkan olumlu yönleri olarak sıralanabilir. Bankanın is
modeli sayesinde düzenleyici kurum ve mevzuat degisikliklerinden de olumsuz etkilenmedigini
söyleyebiliriz. TSKB’nin kredi fonlama spredleri güçlü görünümünü sürdürürken
bu yıl menkul kıymet portföyünün getirilerindeki düsüs ile net faiz marjında
daralma görülebilir. Altyapı yatırımları ve özel yatırım ortamının iyilesmesi ile bankanın
kredi portföyündeki yenilenebilir enerji varlıklarının agırlıgını düsürmesini daha
saglıklı görüyoruz.
Yüksek özkaynak karlılıgı korunuyor. TSKB, özkaynak karlılıgını %19 düzeyinde
ve bütçe hedeflerinin üzerinde korumayı sürdürüyor. Bankanın ayrıca muhtemel
risklere karsı ayırdıgı güçlü karsılıkları da bulunuyor. Bankanın bu yıl %10 net kar
büyümesi saglamasını bekliyoruz. TSKB hisseleri 2015 tahminlerimize göre 7,5x F/
K ve 1,2x PD/DD çarpanları ile islem görüyor. Güçlü özkaynak karlılıgına karsın
bankanın piyasa çarpanlarının iskontolu kaldıgını düsünüyoruz. TSKB’nin defansif
hisseler arasında görülmesi nedeniyle de son dönemde piyasanın gerisinde kaldıgını
söyleyebiliriz.
dolarda yükseliş,faizlerde de artış beklentisine göre,banka karlarında nasıl artış olacak?
borsaningundemi.com’da yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan www.borsaningundemi.com ve yöneticileri hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Burada yer alan görüş ve düşüncelerin www.borsaningundemi.com ve yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur.
BİST isim ve logosu “koruma marka belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
borsaningundemi.com verilerin sekansı, doğruluğu ve tamliği konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıkar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerden oluşan herhangi bir zarardan borsaningundemi.com sorumlu degildir. BİST, verinin sekansı, doğruluğu ve tamlığı konusunda herhangi bir garanti vermez. Veri yayınında oluşabilecek aksaklıklar, verinin ulaşmaması, gecikmesi, eksik ulaşması, yanlış olması, veri yayın sistemindeki performansın düşmesi veya kesintili olması gibi hallerde Alıcı, Alt Alıcı ve/veya kullanıcılarda oluşabilecek herhangi bir zarardan BİST sorumlu değildir.
Finansal veriler aracılığıyla sağlanmaktadır. BİST hisse verileri 15 dakika gecikmelidir. Son güncelleme saati (20:51)